我用SP500给back test一下

$204,916 如果从2015年底投入SP500 ETF，减掉每年的0.05%的ETF fee和两年annuity，到2023年底是 $515，465.

按一年$14,332的annuity payment算，目前相当于2.78%。

当然这9年SP500年回报率14.5%高于历史平均。保守点算，以后美帝不行了，SP500长期平均年回报率只有7%。每年拿出$14,332.

到2043年 （20年后）的本金是$1,350,130.

到2053年 （30年后）的本金是$2,431,423.

所以你的直觉是对的，相对来说，年金省事了，但是是你付费买省事。有的人认为值，有的认为不值。