抛砖引玉：用grantor retained annuity trust（GRAT）避遗产税

背景：

（1）超出遗产税免税额的部分，要交estate tax，联邦税率是40%，但可以step-up in basis，抹去所有capital gain；

（2）另外一种选择是，提前把一部分财产放进irrevocable trust里面，这样就不用交遗产税了，但capital gain没有抹掉（毕竟甘蔗没有两头甜）。

之前有网友指出，用irrevocable trust，当初放进去的财产，算gift，要占用遗产税免税额！实际只有放进去以后的增值部分免遗产税。

问题：不讨论用不用irrevocable trust。如果用的话，有没有方法使得当初放进irrevocable trust的财产不算成gift，或者少算一些gift？

答案：

我之前知道涉及到慈善捐赠的部分，比如放到CRT/CLT里，不算gift。但好多人并不是真心想做慈善捐赠。最近正式开始学习irrevocable trust的知识，学到了grantor retained annuity trust (GRAT)，可以解决gift的问题：

把资产放进GRAT后，GRAT会每年付自己一笔钱生活，叫做annuity。未来每一年收到的annuity，按照IRS给出的税率，统统折算到当下，算出一个总的present value。放进GRAT的钱不都算成gift，只有减去present value后剩下的部分才算gift！

present value的计算和债券定价一样，有兴趣的网友可以看我这期视频的讲解（跳过不看也没关系，不影响后面的理解）：https://www.youtube.com/watch?v=Blvoc33bxNU&t=145s

GRAT能避税的最关键的地方在于两点：

第一，在设立GRAT时，可以自己制定每一年要领取的annuity，使得present value完全等于放进去的钱，这样就完全没有gift了！这样的GRAT称为zeroed-out或Walton GRAT.

第二，IRS用的税率称为7520 interest rates，现在只有5%左右！Walton GRAT里投资收益率只要超过5%，领完全部的annuity后，肯定有剩余，剩余部分就完全避开遗产税了！投资标普500指数的平均年化收益是10%，就已经超过7520 interest rates了。

实际中要发挥Walton GRAT的最大功用，要么资产投资回报率高，超过7520 interest rates最多越好；要么就早点设立，时间越长，复利效果越显著。

网上查GRAT资料时发现有报道，脸书创始人扎克伯格就曾把大量的pre-IPO股票放进GRAT里。

我刚学到GRAT概念时觉得眼前一亮，虽然还有大量细节要一一推敲，但还是忍不住现在就分享学到的皮毛。有错误也请网友指正。和我一样觉得GRAT有帮助的网友，就求给我频道点个订阅吧 ：）
https://www.youtube.com/@prism8279