如果觉得年金5%的return可接受，那与其把钱给保险公司，不如自己搞这样的portfolio

portfolio组合：50% 现金存T-bills， 50% 买标普500指数基金比如VOO！

标普500指数基金平均年化收益率是10%，即使假定T-bills利息是零，上面组合的平均收益率也有5%了。时间越长，这个回报率越稳定。

每年取钱花时做再平衡：股市大涨时，多卖一些股票；股市下跌时，多取一些现金。

如此而已。

很多买年金的人图所谓“稳定”和“保险”，放弃流动性，并且锁定时间十年甚至20年以上，都没意识到应该交换到具体多少的平均年化收益率才公平。

过去，没有指数基金，普通人无法驾驭股市。现在有指数基金了，普通人直接抱住指数基金不撒手就行了，尤其是在放弃流动性和长期锁定的情况下。

指数基金的出现改变了整个金融乃至保险行业，让很多产品以及理财顾问们都变得多余了。