聊一聊短期交易

大家知道我的持仓只有两个部分： 90%以上长持，不到10% leap calls, 但一般也持有至少半年大部分一年以上，这部份算波段吧.

我的投资理念核心在发现和长持龙头骨，不主张timing the market. 但我不反对有些坛友拿一些部分资金做短炒，各人有权选择合适自己的style. 实际上多年前我自己也做过几个月短炒.但因为时间的投入太大以及理念上的改变而放弃，但也积累了一些经验，今天聊一聊短炒成功的几个要素.

1. 严格的风险管理

这是最重要的方面。短期交易本质上是高风险的，保护您的资本至关重要。成功的交易者会严格限制他们在任何一笔交易中愿意亏损的金额（通常少于账户资金的1-2%）。他们会使用止损订单等工具，在亏损变得不可控之前自动退出亏损头寸。

 

要想控制风险，我觉得最主要的一点要有耐心，股票的进价和持有时间的选择对短炒成功都很关键，而进价则是成功的第一要素. 一定要wait until the price comes to you而不是chasing the price. 没有合适的机会宁愿不做也不要冒险. 短炒持有时间选择上有day trade, 1-2天swing, 一般最长持有时间不超过一个星期. 除非一个股票有极强momentum，一般都选择day trade或1-2天swing. 另外一个关键点是不要贪心，taking profit is never wrong no matter how small it is. 往往很多人因为贪心使winning trades become losing trades.

 

2. 短炒标的的选择： 我建议只选两类：龙头股或网红股. 交易龙头股好处是交易量大，bid/ask spread小，而且走势相对容易判断，除非营利报告前后，risk相对可控. 而且另一个优点是一旦进价不理想可把短炒转变为几个月的short term holding, 赔钱交易有可能变为赚钱的，TSLA, NVDA和META等都属于这类. 网红股也有它的优势：波动大，是短炒的最佳标的象MSTR和CRCl就属于这种.

 

3. 明确的交易计划

成功的交易者不依赖直觉或情绪。他们有一个清晰的计划，其中概述了他们的交易策略，包括：

 交易标的（选择股票还是指数ETF）。

 具体的入场和出场信号（基于技术或基本面分析）。

 每笔交易的风险回报比。

 每天进行的最大交易次数。

 

4. 技术分析

短期交易者关注价格走势和市场模式，而不是长期基本面。他们使用技术指标和图表模式来识别潜在的交易机会。常用的一些工具包括：

移动平均线：用于识别趋势和潜在的支撑/阻力位。

相对强弱指数（RSI）：一种动量震荡指标，有助于识别超买或超卖情况。

K线图：通过视觉方式呈现价格走势，帮助交易者发现可能预示趋势反转或延续的“头肩顶”或“三角形”等模式。

 

5. 纪律和情绪控制

短期交易的快节奏会给情绪带来巨大压力。成功的交易者会保持纪律，坚持自己的计划，避免因恐惧（错过机会）或贪婪而做出冲动决定。他们接受亏损是交易的一部分，不会让一次亏损打击到整个策略。

 

6. 了解波动性和流动性

短期交易者依赖市场波动性，因为它能创造出获利所需的价格波动。同时，他们也需要高流动性，以确保他们可以快速进出交易，而不会产生显著的价格滑点。

 

7. 避免常见陷阱

追逐亏损：不要通过加大仓位来试图挽回损失，这往往导致更大亏损.

过度杠杆：高杠杆可放大收益，但也可能迅速清空账户。

 

对于新手来说，从小额资本开始，或使用模拟账户在无风险的环境中练习策略至关重要。这有助于在投入真金白银之前建立信心并完善交易计划。