我来尝试写一份“崩盘策略”: 别被“崩盘”吓退：牛市才刚开始

2025 年我给自己定的年度主题很简单：短期的任务，就是紧盯 AI + Crypto。
降息周期才刚开始，流动性越来越宽松，FOMO 情绪可能持续很久。指数未必大涨，但结构性行情一定很猛烈，资金会集中涌入少数热点方向。

在这种行情里，真正的风险不是崩盘，而是你没上车。

我的投资框架：三大块，稳中有攻

经过几年的摸索和试错，我把投资组合梳理成“三大块”，目标是既能稳健复利，又能灵活捕捉机会，同时用现金和期权做保护与增厚。

第一块：长持仓（50–60%）

核心仓位，负责长期复利，不轻易动摇。

核心配置：指数基金（QQQ, SPMO, ARKK）+ 长期看好的龙头股

标的：TSLA, NVDA, AMZN, GOOG, META, CRWD, IBIT, ETHA

策略：只买不卖，除非极端情况；大跌时用 TQQQ 补仓，目标年化 30%

逻辑：AI、云、网络安全和加密是未来十年的核心赛道，让时间发挥复利魔力

第二块：短线波段（20–30%）

这部分是我的“市场触角”，专门捕捉短期波动和情绪溢价。

标的：Circle, BMNR, SBET, OKLO, ETHU, TQQQ, HOOD, COIN, TSLL, INTC

策略：极端波动时参与，没机会宁可空仓

意义：保持对市场的敏锐度，也为期权操作提供更好的判断

这块是我重点关注 AI+Crypto 叙事的主战场。方向没变，逻辑没坏，就敢于重仓，否则暴涨对你毫无意义。

第三块：现金与期权（20–30%): 防守 + 火力

现金是崩盘安全垫，随时准备抄底, 期权是保险和增厚工具。

期权策略：

• 90% 卖 Put，收保费，相当于卖保险
• 10% 方向性 Put/Call Spread，对冲或捕捉极端行情

卖 Put 是我最擅长的策略，尤其在 TSLA 上成功率很高。这样即便遇到短期回调，我也能低价拿到核心标的。

关于崩盘：不要让恐惧成为绊脚石

很多人问：现在涨这么多，会不会崩盘？
我的看法是：就算有泡沫，现在还只是早期。牛市的后半场往往比前半场更疯狂，如果你因为担心崩盘而完全不参与，那才是最大的亏损。

崩盘来临之前，市场一定会有很多信号：宏观指标恶化、流动性急收、恐慌指数飙升、市场出现明显的杠杆踩踏。我会在那些时刻逐步对冲、减仓，而不是现在。

换句话说：崩盘不是现在要担心的事，而是未来要应对的课题。如果提前吓自己、提前空仓，就可能错过这波超级行情。

心态和执行：抓住主线，别被甩下车

现在最大的难点不是“看多”，而是：

• 能否提前发现暴涨的标的
• 能否在机会来临时敢于重仓
• 能否在剧烈波动中拿得住

我建议还在犹豫的朋友：先用少量资金单独开个账户试水，参与起来，而不是空仓干看。一旦确认趋势，可以逐步加仓，逐步提高仓位。

AI+Crypto 可能是未来一两年最强的叙事和机会，市场的流动性、情绪、政策都在配合。别让“崩盘”吓退你，让恐惧阻止你参与牛市。

防守要做足，但恐慌不要放大。真正的策略，是在牛市中赚到该赚的钱，在崩盘来临时保住本金，而不是提前退出游戏。