我不看好DUOL的几点原因

lionhill 2025-12-07 15:03:25 ( reads)

1. 初级阶段优势，进阶学习不足

2. 竞争壁垒相对较低：容易被模仿的模式以及内容的相对同质化

3. 用户付费率和变现压力：对免费用户的高度依赖和付费价值感知

4. 商业模式的局限性：广告和订阅的平衡： 随着用户基数增大，平衡广告收入（可能影响用户体验）和订阅收入（可能流失对价格敏感的用户）是一个持续的挑战

5. AI 和内容创新的持续压力

不管它的股价是否便宜，fundamental这一关在我这过不了

跟帖(15)

晓炎

2025-12-07 16:19:37

OMG, 一抬头，竟然正版DUOL。我得去准备明天的工作了，放了DUOL吧，等薄少帅有空了去处置它LOL

晓炎

2025-12-07 16:21:03

今天的DUOL小鸟很生气LOL——

lionhill

2025-12-07 16:22:08

I am always a straight shooter，但我的观点不一定对，每人有自己的投资哲学

晓炎

2025-12-07 16:24:38

You are, but you can't tell me that you're always right :)

晓炎

2025-12-07 16:26:45

这样的讨论很好，very constructive, 也是这个论坛吸引我的地方。：）

lionhill

2025-12-07 16:39:08

I never say I am always right但是投资哲学很重要，我将近30年在这点上没变

晓炎

2025-12-07 16:48:01

Two thumbs up! We're all no God :)

薄利多收

2025-12-07 17:35:41

狮山说的有道理，他们的经营模式还有待检验。

verilog

2025-12-07 19:02:23

请问各位大佬，为啥明年的 Earning 是下降的？Trainling P/E 25, Forward P/E接近70？

薄利多收

2025-12-07 19:33:26

上个季度有一笔one time tax credit. 明年应该没有了。

verilog

2025-12-07 20:21:17

原来这样，明白了，谢谢

晓炎

2025-12-07 19:42:13

Why do you automatically assume E drops instead of P

verilog

2025-12-07 20:20:54

谢谢，不过P都是以当前的价格为准，主要是 E下降了，薄付说的可能是对的，今年有一笔额外的E, 一次性的

晓炎

2025-12-07 20:53:03

True, the special tax benefit indeed increased the trailing

verilog

2025-12-07 21:05:32

是的，你这么说也有道理