短期来看，衍生产品不一定100%underperform 其 equity本身

枪迷球迷 2025-12-14 08:06:53 ( reads)

比如卖covered call的，在ETF横盘，微涨和下跌期间会超越ETF本身。但承担几乎同样的大跌风险和大涨的机会成本。

各有其存在理由。

跟帖(7)

短期是的。长期来说基本不如。一次大涨，CC就会菜很多，很难追上。要考虑税的话，就更不如了

No one can predict short term market movement

破唱片重放，No one can predict short term market 是个伪命题

We are confusing asset allocation and trading strategy here

Agree with this clarification! :)