投资组合更新

投资组合更新

当前配置：

• 35% 现金（作为备用资金，保持灵活性）
• 65% 股票（其中约 2% 为看涨期权，用于获取一定杠杆式上行）

1 月 26 日 在银价出现快速、非线性上涨时，已全部卖出 SLV。此后价格继续走高，但并不影响该决策。当交易框架给出明确的卖出信号时，执行优先于情绪，纪律优先于 FOMO。

1 月是账户近年来表现最好的一个月，这一点完全出乎意料。
核心原因在于：在年初至今最强势的板块中，持有真正的龙头标的，并且重仓上量，使趋势对账户产生了实质性贡献。

2026 年初的主线较为清晰：

• 存储 / 内存：AI 驱动的 HBM、NAND、SSD 需求持续强化
• 金属与矿业：金属板块整体走强，金银上涨迅猛

在顺势持有动量的同时，维持较高比例的现金仓位，作为回撤与新机会的缓冲。由于现金仓位“托底”，整体心态保持稳定。

当前股票持仓（按holding value由高到低）：
SNDK, MU, XME, SIL, GDX, GLD, TSLA, HL, CCJ, LITE, FIGR, XLE, BE, OIH, COHR, UUUU

其中，SNDK 与 MU 受益于存储与 AI 产业趋势；
金属板块（XME / SIL / GDX / GLD / HL）反映实物资产轮动；
铀与能源相关标的（BE / CCJ / UUUU）则是 AI 产业长期扩张过程中不可或缺的底层支撑。

展望 2026 年，预期市场仍将处于持续轮动之中，重板块，不重指数。