call BF还是put BF?

我一般是拆腿把蝴蝶拆成2个不连续的spread。 留着ITM一侧的翅膀不动， 把OTM一侧的翅膀往更OTM的方向roll，翅膀宽度不变。 主要是想着行情如果继续朝当前方向发展，那ITM的翅膀增量有限， 而OTM的翅膀损失会变大。 所以这个roll主要是降gamma降风险，同时留着ITM的翅膀收时间价值。 

由于这个roll要付出debit，有时为了降成本会开反方向的另一类型的credit spread。 例如，如果是put bf， roll了以后卖otm call spread。 如果是call bf， 则卖otm put spread。 但如果市场急剧反转（类似这周四，先高开再暴跌，如果roll和卖的时机不对，会被两边打脸）。