伯克希尔现金储备创历史新高,巴菲特减持股票有什么信号

北京时间11月2日晚，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦（BRK.A，股价678000美元，市值9740.8亿美元）发布了2024年第三季度财报。

财报显示，2024年第三季度，公司总营收为929.95亿美元，去年同期为932.10亿美元；净利润为262.51亿美元（约合人民币1871.69亿元），去年同期净亏损127.67亿美元。2024年第三季度每股收益为18272.00美元。2024年第三季度营业利润为100.9亿美元，不及市场预期的109亿美元。

投资收益为205.1亿美元，去年为亏损297.8亿美元。

截至9月30日，伯克希尔哈撒韦第三季度现金储备升至3252亿美元（约合人民币2.32万亿元），创下历史最高纪录。70%的股权投资公允价值集中在美国运通、苹果、美国银行、雪佛龙和可口可乐五家公司；持有价值699亿美元的苹果股份，持有价值411亿美元的美国运通股份，持有价值175亿美元的雪佛龙股份，持有价值287亿美元的可口可乐股份。

2024年前9个月，伯克希尔用于回购自家股票的金额约为29亿美元。

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近几个月来，巴菲特大幅减持各类股票。

当地时间10月18日，美国证券交易委员会（SEC）披露的文件显示，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司于10月15日以每股平均价42.5472美元售出869.4538万股美国银行股票，套现3.699亿美元。

本次披露的减持，已经是巴菲特自今年7月中旬以来，已披露的对美国银行的第16轮减持。据统计，巴菲特已累计套现逾100亿美元。

据了解，伯克希尔在2011年大手笔投资美国银行，当时美国银行股价处于历史低位，当年股价最低位跌破4美元/股，在美银低迷之际，巴菲特以50亿美元拿到了该行的优先股和认股权证。长期以来，美国银行都在伯克希尔的仓位中扮演重要角色。也因此，巴菲特本次减持尤其受到市场关注。

据界面新闻，对于本轮减持，前海开源基金首席经济学家杨德龙提及，有人认为是美联储降息，或使美国银行利润缩水；也有市场猜测巴菲特抛售美国银行的股票主要是因为估值过高。

杨德龙认为，巴菲特在美股节节攀升时开始悄悄撤退，保留大量的资金仓位是为了预防美股泡沫破裂，等到下一轮美股出现非理性下跌时再逢低布局。其称，这正是巴菲特在投资市场长期屹立不倒的重要原因，如果遇到估值过高，他会进行减持，而市场出现非理性下跌的时候，他会果断买入。

根据报告，伯克希尔第二季度减持苹果逾3.89亿股，市值约820亿美元（约合人民币5800亿元），持股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降超过10个百分点。

伯克希尔还清仓了612万股（8.4亿美元）云计算明星Snowflake；减持了437万股（6.8亿美元）雪佛龙；减持了265万股（3.67亿美元）金融控股公司COF……