投资科普 #26：美国的金融业概况

在标普500指数里，虽然金融业板块的市值权重只有12.5%， 但是它的利润占比高达18.2%，仅此于信息科技板块。在2008年金融海啸前的2004年左右，金融板块的净利润甚至占到美国整体经济净利润的35%，风光一时无两。

在今天，美国的金融业仍然独步天下，金融业产生的产值约占GDP的8%。金融业的从业人员为760万人，大约是农业从业人数的3倍。金融业从业人员的平均收入高达9.6万美元，也远高于全国平均水平。金融服务业也是美国主要的出口创汇产业：在2019年，美国的金融服务业的出口值达到1500亿美元，净顺差达到600亿美元。

美国的金融业主要有以下几个领域：

一、银行业
这是金融业里最大也是最传统的一个板块，从业人员超过2百万。美国有4800家银行，在世界各国里独占鳌头；而排名第二的俄罗斯只有360家银行，仅仅相当于美国的十三分之一。这些银行们管理着17万亿美元的存款，每年的净利润大约是2600美元。

标普500指数里最大的几家银行有：

1. 摩根大通银行 (JP Morgan)：成立于1799年，管理存款3.3万亿美元。该银行还有资产管理业务和投资银行业务。在中文圈，它还有一个浑名叫“小摩”。

2. 美洲银行 (Bank Of America)：成立于1904年，管理存款2.4万亿美元。该银行在1958年发行了世界上第一张信用卡。

3. 花旗银行 (Citibank)：成立于1812年。花旗银行在1902年进入中国，是最早进入中国开展业务的西方银行之一。该行管理资产1.7万亿美元。

4.富国银行 (Wells Fargo)：成立于1852年，管理资产1.7万亿美元。

二、资产管理业
这些机构主要的业务是管理来自全球的客户的美元资产，发行和运营基金等等。作为一个整体，它们管理了51万亿美元的资产，约占全世界资产管理规模的64%，可以说它们就是全世界的大管家。

最大的几家资产管理公司包括：

1. 贝莱德公司 (Blackrock)：这是全球最大的资产管理公司，成立于1988年，管理资产约为9万亿美元。

2. 先锋集团 (Vanguard Group)：这是全球最大的基金公司，成立于1975年，管理资产7万亿美元。

3. 富达投资 (Fidelity Investment)：成立于1946年，是美国第二大基金公司，管理资产3.7万亿美元。

4.道富集团 (State Street)：成立于1792年，是美国历史最悠久的金融公司之一；管理资产3.5万亿美元。

5. 摩根士丹利(Morgan Stanley)：成立于1935年，也是著名的投资银行，管理资产3万亿美元。在中文圈，它还有一个浑名叫“大摩”。

6. 高盛(Goldman Sachs)：成立于1896年，是华尔街最著名的投资银行之一；管理资产为1.4万亿美元。

三、保险业
保险业是美国金融业里从业人数最多的产业，高达240万人。美国保险业的主要业务是人寿保险、医疗保险、汽车保险和房屋保险等等。

按照保费规模，美国保险业是全世界最大的，每年收取的保费高达2.7万亿美元，远超第二名中国的7千亿美元和第三名日本的4千亿美元。美国保险业规模占到全世界的41%，几乎占了地球的半壁江山。

标普500指数里最大的保险公司有：联合健康保险公司(United Healthcare)，CVS药局，安森公司(Anthem)，信诺 (Cigna)等。

四、风险投资
简称“风投”或者“创投”。美国是现代风险投资的发源地，汇聚了全世界最著名的创投公司。这些公司专注于投资那些被认为具有高增长潜力或已经表现出高增长的早期新创公司，帮助创新公司快速成长并从中获利。硅谷的大部分公司和中国的互联网企业，在早期都有美国风险投资公司的介入。

美国的风险投资公司们每年募集的资金约为1300亿美元。著名的风险投资公司包括红杉资本公司、霍罗威茨公司、凯鹏华盈公司等等。红杉资本是最著名的创投公司，曾经成功投资了苹果公司、谷歌公司、思科公司、英伟达公司、YouTube、爱彼迎、WhatsApp 等名满天下的科技公司；而红杉资本的中国分公司也先后投资了中国的阿里巴巴、大疆、比亚迪、字节跳动(抖音和今日头条的母公司)等等。

五、私募
私募是一种不通过公开发行(公募)的方式募集的一种证券融资方式，多数向小规模特定投资人发行。美国有4700家私募公司，每年吸引7000亿美元投资，总共管理着3万家企业。

最著名的私募企业是黑石集团 (Blackstone)，该公司成立于1985年，管理资产约为1万亿美元。在2007年，中国财政部直属的中投公司曾经向黑石集团投资300亿美元。

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