复利效应----为什么努力提高投资水平是值得的

前几天和一友人在饭局上谈到投资，发现很多人对复利的强大效应没有多大了解，有所触动，所以这里简单聊聊复利吧。

 

这件事起因是这样的。我说我每年在投资上花的时间很多，比如去年看了60多本书籍，读了很多财报，编写了不少程序做量化和人工智能交易算法的探索。朋友（非投资人士）就说用不着花这么多时间，然后略带炫耀的说，他从不研究投资，就只买美股大盘spy和qqq，就足够了，收益也很好。比如他自工作这5年，年化收益差不多每年15%。他继续说，他这15%的年化收益和我25%的年化收益虽然差10个百分点，但是他省心省事，所以也对自己的15%的年化收益很满足。

 

但其实我不这么看。我觉得花时间和精力认真学习投资，提高投资能力，哪怕是把年化收益率提高那么1，2个百分点，都是非常值得的（从长期来看）。

 

举个例子。我们可以计算下，当年化收益率15%和年化收益率17%时，1美元在经过30年后（大部分人工作时间是30年到35年，所以以30年计算），投资收益有多大。下图是所得结果。我们可以看到，经过30年后，年化收益15%的投资可以获得66元左右，而年化收益17%的投资可以获得111元左右。投资收益率仅仅只差2个百分点，30年后最终导致的收益几乎相差2倍！

我朋友满足于年化收益率15%，而我希望能始终保持年华收益率25%以上（今年已经是第6年年化收益率超过25%）。按照15%和25%的年化收益率，那么1美元在30年后，分别是66元和807元，如图所示，后者是前者的12.2倍！

所以，哪怕是花大量的时间精力把自己的投资水平提高那么一点点，几十年下来，通过复利的庞大效应，都可以获得难以想象的更多的财富。
 

 

 

 

所有跟帖： 

• 同意。同样的逻辑，如果一个人把他的年化收益率稍稍夸大一点点，就能极大的夸大未来的财富预期。 -惨白的天使- ♂ (0 bytes) () 01/13/2024 postreply 23:03:59

• 努力当然是好的， 问题是投资努力跟收益率不一定正相关。 -小子妈- ♀ (0 bytes) () 01/13/2024 postreply 23:08:38

• 这个我不同意。大部分人都努力错了方向。你看巴菲特，查理芒格，彼得林奇等一流大师，都很努力的 -path2billion- ♂ (0 bytes) () 01/13/2024 postreply 23:12:00

• 人活着就当努力。但钻牛角尖，别人能达到17自己达不到，天天钻营使生活质量下降 -人言可畏- ♀ (83 bytes) () 01/14/2024 postreply 05:12:05

• 您是巴菲特级别的人才。世界上有几个啊？一般人做不到每年25% -LIZAR- ♀ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:18:25

• 巴菲特历史年平均回报率是19.8%。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:28:07

• 那是因为他70年代回报高。自从九十年代他的回报就和大盘相差无几 -Nightrose_us- ♀ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 08:19:00

• 只有像楼主这样懂很多专业炒股和编程知识人才会开发出自己的模型让自己获得比普通人高得多的年收益和复利。并且可以不断修改 -nilabonita- ♂ (77 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:27:13

• 都可以，人各有不同，有人15%开心，有人25%开心，生活有各方面，综合满意就好 -成功的兔- ♀ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:30:22

• 能否分享一下是如何做到25%的年化回报的? 或者5年里每年的回报值? -慢想者- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:35:47

• 同问 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:48:01

• 不是复利，是指数增长 -柠檬椰子汁- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 06:57:13

• 是的， 10年差不多翻10倍(9.3倍)。 -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 07:42:53

• 六年不算啥，还有十几年获高收益，以为找到了圣灯， 最后一招还给华尔街， 就看上帝给不给你，和你努力无关，模型肯定有漏洞 -andy99- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 07:26:11

• 厉害，这种收益率，开个对冲基金，会赚得盆满钵满。 -易木- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 07:34:06

• 有这种收益率，1B根本就是小菜一碟，用不了多久你的股票会超过全世界的GDP -丁丁在美洲- ♂ (0 bytes) () 01/14/2024 postreply 11:08:00