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为什么说不要做股息投资,哪怕是为了建立被动收入

QuantFields 2025-08-06 12:04:13 ( reads)

在论坛上讲过几次发现,直接跟喜欢股息的人讲要看total return,效果都不好。

思来想去,更有说服力的方法,还是站在股息投资者的角度,顺着他们的思路,然后给推出矛盾。幸好还有nvda的例子,让理论上的推演成为现实,充分揭示了股息投资内在的不自洽的地方。

这是目前为止花了我最多时间的视频,希望能帮到更多人摆脱股息投资的执念。

 

跟帖(30)

QuantFields

2025-08-06 12:05:46

希望之前的福虎能明白

hhtt

2025-08-06 15:17:44

福虎20万红利从一家油公司产生,虽然没有出过大事,但是,他这做法风险很大,没出过事,不等于不会出事,一旦有事,麻烦!

hhtt

2025-08-06 12:29:00

等农博来说说。

QuantFields

2025-08-06 12:35:19

糊涂大师怎么看?好奇有没有说服你 :)

hhtt

2025-08-06 14:42:34

你的数据和例子都不错,但是,这里有个普通人的认知问题,红利股保险?波动低?适合退休人士?等等。

hhtt

2025-08-06 14:50:19

投红利股要看投什么?银行不错,有股价增长和红利;高科技服务公司,比如IBM也不错;香烟公司MO也不错。

老留伍哥

2025-08-06 12:38:14

取决于可投资资产多少和风险承受能力。

QuantFields

2025-08-06 12:52:43

我结论正相反,资产不够的退休人士最不应该做股息投资。

老留伍哥

2025-08-06 13:04:41

大家不可能投资是一致的,各取所需吧。不说个股,那些股息基金规模也不小。

QuantFields

2025-08-06 13:46:22

我明确说,退休人士真正需要的是控制波动率。比如VOO + 现金。VGT波动太大,不适合。

灵山问禅

2025-08-06 13:59:06

股息股一般波动率小

QuantFields

2025-08-06 15:17:20

是,但股息股和低波动到底不是一回事。著名的反例就是BRB和Costco

灵山问禅

2025-08-06 16:13:09

BRB是啥,BRK没有股息

QuantFields

2025-08-06 17:25:27

brk typo

yhr

2025-08-06 12:53:48

我买过一个基金,分红好,但股价一直低得。

QuantFields

2025-08-06 12:58:25

这算是dividend trap了。不过即使排除dividend trap,股息投资仍然吃亏。

yhr

2025-08-06 13:23:03

它好像是1997年开始的,后来就是熊市来了,我也算是定投它很多年吧。选错了,哈哈哈。

bobpainting

2025-08-06 13:32:32

那2000年左右抵抗股市大跌。不算差

CatcherInTheRye

2025-08-06 14:38:52

要把每年分红都得交的税一起算了,结果就是亏

南京姑娘

2025-08-06 13:05:43

我09年买的altria @$21 ; 现在$60了;这么多年长息,现在分红对于我来说超过25%了。不论什么策略,玩转了

parentb

2025-08-06 13:23:35

从09年到今天,投资标普回报3.659倍,投资QQQ回报5.425倍,怎么样?

南京姑娘

2025-08-06 15:48:20

这么想想你对,我要思考一下。本来我每年拿25%的股息还挺高兴,2.88年就回本了。

parentb

2025-08-06 13:25:03

而且,个股风险极高。

QuantFields

2025-08-06 13:29:17

这是股息投资的最典型想法,也是我推演的起点。12年买nvda到现在光分红也有11%呢

南京姑娘

2025-08-06 15:06:33

我是现在每年的分红25%,不是从09到现在的总体分红。而且分红每年还在涨。

QuantFields

2025-08-06 15:21:37

明白你意思。12年买nvda,只看股息,现在每年分红也有11%呢,分红也在逐年上涨。

薄利多收

2025-08-06 13:11:05

这位同学可以看看一年多前MO和BTI的投资帖子。

parentb

2025-08-06 13:17:03

非常同意,我搞股息投资,浪费了几年,后来醒悟了,才去投资波动指数基金,现在已经硕果累累。

skyport

2025-08-06 14:55:49

视频里所有观点都已过时。现代Income Investment不会买视频中的任何一支股票。税法观点也似是而非

QuantFields

2025-08-06 15:25:34

你说的是像jepi/jepq/spyi这样的high income ETFs?那些更不值得投,下一期视频就准讲这类ETF