投资顾问和自己投资的区别，大着呢！

  大约是15年前，太太公司里的投资理财部门头头，不知怎么找到了我们，提出帮我们理财，内部员工费用很低，帐目里数字的0.5%, 比如这个季度末，账户数字100万，他们就收5千除以4，1250元。下季度末股票大跌到80万，他们就收4000千除以4，1000元，大涨同理。当时我俩工作上很忙，根本没有时间研究股市投资，加上他们愿意整合我们过去历年在各证券商，各银行投资的股票，统统整合到一个证券商账户里，分普通IRA, Roth IRA，非退休等几个子账户。当然还有一些其它投资咨询等服务。一切都很好，每过几个月和他们坐下来讨论一下投资的问题，顺便大家聊聊天。由于设定了几种不同的投资目的，所以他们投资不同的基金和股票，我们只看总数的变化。实际是很少去看，因为这些钱是暂时不用的，让它慢慢涨就是，亏了，也不担心，反正过几年就回来。

  2020年退休，有时间去看这些账户的细节，发现一些问题。

1. 所买的基金，大多是以账户所在证券商自己发行的基金为主，费用偏高，表现也基本中规中矩，没有超出股市平均水准，更没有打败SPY.

2. 没有通常意义的ETF指数股，比如QQQ, SPY 等。

3. 收费是从已在IRA账户里的钱扣，众所周知，IRA里的钱，可是下蛋的金鸡，特别是Roth IRA里的钱。

4.  交易过多，几乎每天都有交易，卖出买进。

5. 所选基金表现不尽理想，股市涨的年份，我的账户涨的少。股市下跌的年份，我的账户也下跌，下跌的程度差不多。换句话讲，涨跌和大家一样。见下。

    年份       账户增加       SPY增长率

    2020         15%              18%

    2021         16%               28%

    2022         -14%             -18%

    2023          15%               26%

    2024          15%               25%

    如此，我不如自己管理，感谢华尔街有了指数股。今年5月，和理财顾问友好分手。开始自己管理。做的事很简单，先把账户里的各种基金，基本全部卖掉换成现金，只留下近10年表现优异的几个基金，然后分批买进VOO和QQQM, 比例为1:1，为保险，买了总帐户7% 左右的BND。

   成绩还是有的，今年的收益达19%。基本和SPY持平，还省下原来的手续费，也是很可观的。接下来的管理比较简单。退休了不能往里放钱了，也不再频繁交易了。再过几年到了73岁，就开始卖股票取钱了。卖什么？很简单，保持VOO 和 QQQM 的比例，维持在等量，BND维持在大约7% 的样子。

   实际不用等到73岁就可提取IRA，早拿早享受。可是最近几年，把投资的房产也在一个一个卖掉，每年收入居高不下，每月的政府医疗保险自付额越来越高。缴所得税没话讲，但保险费高就有点心不甘情不愿的。

   我想给大家谈自己的经验，如果退休账户可以自己管理，就接手，不管是退休还是不退休。很多公司规定员工不走人，不退休，不允许自己管理，那就一等退休就接管账户，买指数股就可。

   不是理财专家，只是个人经验，远谈不上投资建议。