从（伊农马斯克）新的视角来看指数定投

这个本质是思辨和方法论的帖子，最早写在紫檀，找不到，俺就重新写一次。

如果以第一性原理（First principal)来分析为何定投指数在过去是成功的投资方式，结论是决定因素有两个，第一是指数本身的优胜劣汰和不同比重机制，第二是持续投入。

我当时帖子举的例子是 Zoom, 因为表现优异被选入指数，但很快因为表现差被踢了出来。这是会计统计数据决定的毫不留情的优胜劣汰机制。

因此，要想获得超越指数的回报，就是建立一个同样优胜劣汰的不同比重的个股组合，而且每个个股表现要优于或者等于指数中的个股。这个难做到吗？这里玩的都是老留中留，说起来都是名牌大学毕业或者响亮的专业头衔一大把的。您说您做不到那是太谦虚。

第二个因素是持续投入，这个不难复制。

当以马斯克第一性原理来解剖指数定投，我的结论就是如此简单。看似超越指数不可能，我的结论是实际操作并不太难。这样的问题，对于1%以内的人士这几乎就是一个捅破窗户纸的问题。

思辨这玩意儿也不是不难，俺也是 2020才开始提升股市投资认知到这个层次。当然优胜劣汰机制，执行起来不是说说这么简单，这里要强调一下。但既然编制指数的机构能做到，个人，尤其1%以内的，没理由做不到。

未来，一定会有比马斯克 first principle 更高的认知方式出来，等待我去学习。

当然，打败股市指数定投回报（去罗马）的路很多，本文试图叙述的也只是其中的一条明道而已。

 

 

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• 今年，sofar, 完胜指数的帖子(方法） -updateonline- ♂ (181 bytes) () 04/08/2024 postreply 15:00:34