应该去哪家公司开设基金账户？

很多初次开始进行股票投资的朋友，遇到的第一个问题就是：我该去哪家证券公司开账户？古人云：工欲善其事，必先利其器。今天我就聊聊最流行的几家美国证券公司。

首先，我们必须澄清的是：我们讨论的是能够提供全套理财服务的证券公司。这些服务即包括交易股票、ETF，也包括投资普通基金(比如Vanguard标普500指数基金VFIAX)，还必须包括其它家庭理财的关键服务，包括个人退休账户 (IRA)、529账户和未成年子女的托管账户(Custodial Account)等等。用了这个标准，我们就可以排除那些单纯支持股票和ETF交易的平台，比如Robinhood、富途等等。

另外，我和太太先后经历了几任雇主，而每个公司提供的401k、公司股票激励计划，都有不同的证券公司代管。非常幸运的是，美国最大的几家证券公司，我们都用过；而且下文提到的几个公司，我们目前还在使用。因而，我们算是有长期的第一手使用经验的，绝不是道听途说。

下面，按照我的喜好，分别介绍这几家证券公司。

一、先锋领航集团 (Vanguard Group, investor.vanguard.com)

• 成立时间：1975年
• 总资产规模(Asset Under Management, AUM): 8万亿美元
• 用户：3000万

先锋集团不仅是美国最大的基金公司，也是全世界第一个发行指数基金的公司。早在1975年，该公司就发行了标普500指数基金。按照总资产规模，她也是最大的证券公司之一。该公司也拥有全世界最大的单只基金：Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTSAX, ETF代号为VTI)，基金规模为1.5万亿美元。

该公司的长处是提供很多管理费奇低的指数基金；该公司的客户服务支持也非常优秀。很多公司的401k、HSA、529计划，要么是由先锋集团直接代管，要么就是包含大量先锋集团的优质基金。

我偏爱先锋集团，是因为我读的的第一本理财书籍，就是闻名天下的《The Bogleheads' Guide to Investing》。该书作者们是先锋集团创始人约翰·伯格(John Bogle)的忠实粉丝。受该书的影响，我家的第一个家庭证券账户和大部分资产，都在该公司旗下。

顺便提一下，博格先生和沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯、彼得·林奇并称为二十世纪最伟大的四位投资人。

美中不足的是，先锋集团的网站，虽然最近经过了改版，界面看起来还是非常古板。不过，对于我这种佛系长线投资者而言，一年也就交易几次到十几次；因此我也不是太在乎网页界面的。

二、富达投资集团 (Fidelity Investments Group, fidelity.com)

• 成立时间：1946年
• 总资产规模: 4.4万亿美元
• 用户：4300万

按照基金规模，富达集团是美国第二大基金公司。按照用户数量，富达是全美第一；富达也是美国最大的401k计划管理公司。

富达公司的网站，设计非常有现代感，使用起来也非常流畅。

因为以上原因，我把她放在第二位。

三、嘉信理财集团 (Charles Schwab Corporation, schwab.com)

• 成立时间：1971年
• 总资产规模: 8万亿美元
• 用户：3400万

嘉信理财开了低收费股票交易的先河，并成了最大的证券公司之一。该公司也拥有数量不菲的基金。2020年，她还收购了另一个证券公司，TD Ameritrade。该公司的总部是在旧金山，是少有的几个总部设在西海岸的大型金融公司之一。

我的第一个雇主的股权激励计划，就是由嘉信理财管理的。我发现该公司的网站非常难用。另外，该公司在电视媒体上的广告，明显多过先锋集团和富达集团；而我是比较反感公司用广告轰炸的。我的信条是：好东西，不需要过多的推销。

因此，很长时间我都不太喜欢这家公司的产品和网站。有一次，公司创始人查尔斯·施瓦布先生(Charles Schwab)到我们公司做演讲；我就去现场听了。我发现施瓦布先生是一个非常真诚的人，他也有非常好的理念，希望让更多的投资人享受收费低廉的金融服务。这让我对该公司有了一些好感。

四、美林证券(Merrill Lynch，www.merrill.com)

• 成立时间：1941年
• 总资产规模: 1.5万亿美元
• 用户：380万

美林证券曾经是美国最大的证券公司之一。在2008年金融海啸期间，公司陷入破产边缘，并被美洲银行(Bank Of America)收购。

美林证券似乎没有像样的自家基金，是一个纯粹的证券公司。该公司的网站，使用起来也算流畅。

由于我家的银行账户，是开在美洲银行里的；因此在网站上，我可以很方便地在银行账户和美林的证券账户直接自由切换和快速转账。我把一部分基金放在美林证券的账户上，这样从美洲银行做房屋贷款的时候，可以享受利息折扣；这种折扣，非常诱人，最高可达0.375%！

总结起来，这四大公司，各有千秋；无论选哪个，都不会出大问题。但是，不到万不得已，我不建议大家使用四大公司以外的其他证券公司。