旧帖重发 -- 关于 covered call ETF

最近，投坛有人在讨论 covered call ETF，刚刚又看到有人在问。我过去曾经发过关于 covered call ETF 的文章，所以炒一次冷饭，旧帖重发。

说说QYLD

对于被动收入来源的补充 － Covered Call ETF

简而言之，市场上大部分的 covered call ETF 都是不值得投资的，因为抗涨不抗跌，舍本逐末，捡了芝麻丢了西瓜，而且分红不稳定，没有一个长期增长的趋势。个人认为唯一可以考虑的是 BST 和 JEPI。我没有买过 JEPI；我去年买进一些 BST，均价在 $31 左右，买入以后曾经涨到过 $37 多一点，现在是 $35.5 左右，每月分红 $0.25。我认为 BST 未来还会涨，因为降息之后基金中的小型科技股会受益。最佳的做法是长期持有 SPY 和 QQQ，然后自己卖 covered call。

所有跟帖： 

• 为什么要卖covered call呢？ -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:09:01

• 闲得没事，赚点小钱，我卖call这么多年，从没被call过 -peachtree123- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:21:31

• 我一个朋友去年卖英伟达的CC，结果被人call了，损失二十万美元。 -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:26:46

• 我只卖etf的call而且时间就一二周，call价高，premium低但是架不住股数多，钱还可以。 -peachtree123- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:35:16

• 对我而言，比赚出租房租金容易，etf放在那里闲著也是闲著 -peachtree123- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:41:50

• 能举两三个etf例子吗？ -成功的兔- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 14:05:32

• 这就是胡扯了，cc不可能亏钱，最多比别人少赚。但是难道股市里有比自己赚的多的就算失败吗？ -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:46:00

• 是的，就是少赚了。在报税时，但这就是capital loss。 -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:49:07

• 不懂。比如股价今天800买入，卖一个月后900cc，期权费20快，到期市价1000，900被call走，那你每股净赚$120，这 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:52:00

• 我下次好好问问他。他说他的loss很多，可以抵消今后的gains. -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:58:44

• （接上面）这一个期权赚1万2，要按capital gain报税，哪里来的capital loss？ -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:54:00

• 怎么可能，除非他买在极高的价位，被call走的时候股价还比他的买价加上cc的价钱低 -丁丁在美洲- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:30:12

• 有那么笨的人吗？ 那么笨还敢做大手笔的CC. : -) -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:08:40

• 我更惨，CC $120 把我的NVDA一万股CALL走了，再没进去 -jjj7- ♂ (161 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:56:31

• 这个得问自己了。比如股票200进的，3个月后300call走（市价350）。那么假如你不卖cc，2个月后股价升到300时候，你会 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:12:00

• 2个月后股价升到300时候，你会不会卖？网上后悔自己持有某股卖早了的大把，没几个是cc造成的 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:12:00

• cc相当于你借价值100块的东西（股票）给别人，别人到期可能两个情况：1是东西还你，给你10快手续费（期权费）,2是别人东西按1 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:59:00

• 也许他舍不得卖，自己填钱进去赔给别人？ -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:00:59

• （不知道app为什么总截断我的帖子）按120收走，加手续费给你130。如果事先能接受这两个结果，那么就没什么后悔的。别人把东西转 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:01:00

• 别人把东西转卖150，那是别人的本事，跟你无关。就好比借钱给别人，只要收到利息就行了，别人拿这笔钱赚更多的钱，跟你放贷无关 -min1968- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:03:00

• 可以赚一点权利金，降低持股成本。 -圭妈- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:18:48

• 和我想的一模一样 -天下无熊无牛仅涨跌- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:15:30

• qqq的call容易被套，但是spy小心点，每年多个2%没问题，一般3-5%也容易，高手看的准6%+ -start2020- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:35:53

• 我不卖QQQ波动大的，只卖spy或银行股 -peachtree123- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 10:46:24

• very simple, covered call ETF “always” underperform its stock -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:05:00

• 在上升的市场是这样 -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:11:40

• 股市有涨有跌，五年的时段covered call 100% underpform -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 13:19:00

• 被证明不好的投资选项，还是每过一段时间就忽悠一次 -玻璃坊- ♂ (42 bytes) () 05/05/2024 postreply 11:19:37

• 我现在只卖 SPY 和 QQQ 的 covered call， 不卖个股的，因为有过教训： -圭妈- ♀ (440 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:24:01

• 谢谢分享！我朋友在英伟达上卖CC估计也是不停Roll，亏了不少钱。下次我仔细问问他缘由。我对这种东西一向不感兴趣。 -硅谷居士- ♂ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:29:50

• 一定是这样的，英伟达涨这么多，而且波动率大，把call买回来代价很高。 -圭妈- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 13:02:00

• 新手不要卖个股的CC,如果卖，一定要加保护，否则赚十次小钱，一个消息就卖飞。 -start2020- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 12:45:03

• 是的，深刻吸取教训 -圭妈- ♀ (0 bytes) () 05/05/2024 postreply 13:03:00

• 越折腾越亏钱，老老实实，长期定投最赚钱 -未知- ♂ (259 bytes) () 05/05/2024 postreply 15:50:34