已退休和马上要退休的还是平衡基金好 (60/40搭配）

在选择60/40股票/债券配置与90/10股票/债券配置之间，这主要取决于个人的投资目标、风险承受能力和投资期限。每种配置服务于不同类型的投资者。以下是每种策略的考虑因素分解：

60/40股票/债券配置 （适合已退休和马上退休）

• 风险承受能力：这被认为是一种平衡的投资组合，旨在通过股票和债券之间的显著多元化来降低风险。适合中等风险投资者。
• 回报潜力：通常，由于债券比例较高，债券的回报通常低于股票，因此回报较低。
• 波动性：40%的债券存在有助于缓冲市场下跌，导致与高股票配置的投资组合相比，波动性较小。
• 投资期限：适合即将退休的投资者或那些偏好更稳定投资旅程的人，具有较少的起伏。

90/10股票/债券配置 （适合还要十年以上要退休的，因为你有时间等市场再回来）

• 风险承受能力：这种方法适合风险承受能力高的投资者。高比例的股票意味着有更高的潜在回报，但也有更大的风险，包括市场低迷期间可能出现的较大短期损失。
• 回报潜力：长期来看，潜在回报更高，因为历史上股票的表现超过债券。这对增长型投资者具有吸引力。
• 波动性：由于大量投资于股票，波动性较高。投资组合更容易受到市场波动的影响。
• 投资期限：适合年轻投资者或退休前有较长时间的投资者，因为他们有更长的时间来从市场低谷中恢复。

其他考虑因素

• 经济条件：在低利率环境下，债券收益较低，使得90/10策略可能更具吸引力。相反，在高利率环境下，60/40分割可能更具吸引力，因为债券的收益增加。
• 市场前景：如果股市前景积极，投资者可能偏好更高的股票配置。然而，如果预计市场将出现波动或看跌，更高的债券配置可能提供更好的保护。
• 个人财务目标：对于为近期目标（如购买房屋）而储蓄的个人，可能更倾向于风险较低的投资组合（更多债券）。对于长期目标，如30年后退休，更高的股票配置可能更有益。

结论

在60/40和90/10投资组合之间，并没有普遍的“更好”的投资组合——这完全取决于个人的情况和需求。60/40投资组合提供了一种更保守的方法，旨在平衡增长与资本保值，适合风险偏好适中或更接近需要投资资金的人。90/10投资组合倾向于在高风险和波动性的代价下最大化增长潜力，适合长期视角和高风承受能力的人。