我工作单位也有compliance...

我目前在buy-side公司。理论上我能看到公司管理基金的所有交易，所以被归类为"access person"这一档。跟你讲的很类似，许多交易要pre-clearance，很多热门个股交易几乎都不会被批准（公司旗下基金7天内有交易的个股都不会被批准）。

自己有公司外的生意也要披露，也要事先批准。Political contribution监管很严。每个brokerage账户都连着公司compliance department，每一笔交易公司complaince department都自动得到一份confirmation，自动update公司compliance系统，每个季度要确认compliance系统的信息是否和你知道的一样，等等。

各类投资或交易分为reportable or non-reportable。Non-reportable的有：US Treasury, US Agency bonds, US open-ended mutual funds，好像futures contract 也是，基本只有这些。其他所有归SEC管的的东西都算reportable，都要pre-clearance，包括所有 corperate bonds and individual stocks。个股交易如果侥幸被批准购买要持有90天才能卖掉，ETF是7天自动批准。

基于这些限制，我现在基本上就是买些 US open-ended mutual funds and ETFs，不碰个股。