适合普通人投资的不不不法

要做的：

 

选对标的，美国指数基金，VOO或者QQQM或者两种的组合，QQQM也可以用VUG或VGT平替。

 

长期持有，有钱就买，买定离手，打死不卖，然后就没有然后了。

 

千万不要做的：

 

普通人所谓炒股，做各种买卖决定，都是凭感觉：自己觉得股市要跌了，自己觉得股市到顶要回调了，自己觉得这个个股被低估了，自己觉得这个个股被高估了，都是自己以为。

 

不学技术分析，不看技术形态，不画K线，不看点位，不止盈，不止损，不是职业的trader，不要干trader或者量化做的事情。

 

不读财报，不分析基本面，不做估值分析，都是公开数据市场都充分定价了。（科技公司的爆发式增长多是因为谁也没预料到的新科技出现，等出现在财报里早就晚了）

 

不看财金新闻，不看专家分析，不看股市分析，都是单口相声，事后诸葛亮。

 

不碰期权期货，不做衍生品交易，衍生品都是职业trader的工具或者有特定用途的。

 

不设所谓保护，不卖covered call。卖call本质上是在看空市场，长期看一定是亏钱的，短期波动也不必规避。

 

不买bond基金和长期债券。bond基金和bond不是一回事。跟股票比，债券市场更是职业机构的天下。

 

不买人寿保险，不买年金。除了最简单的term life insurance，远离一切人寿保险，尤其还带投资属性的。只有一种情况才需要考虑人寿保险：避遗产税。

 

401K里不买默认的target date fund，费用高且在一只fund里做股债均衡没有意义，只会拉低长期回报。风险控制和资产均衡需要把家庭所有资产放在一起考虑。

 

等等。

 

总之，不要被各种信息误导，尤其尤其不要被trader的语言和概念污染！不然学得越多，做得越多，错也就越多。

 

那到底要学啥？

 

了解VOO或者QQQM这类指数基金的运作原理。要了解自己真金白银买的到底是啥。个人觉得指数基金是现代最重要的金融创新！普通人再也不需要啥理财顾问和机构了！如果还不了解美股指数基金，参考这期视频：

https://www.youtube.com/watch?v=Qy0OWkCsm5k

以及QQQM，VUG，VGT之间的区别：

https://www.youtube.com/watch?v=dG6raZeRdog

 

练习心态：有钱就买，买定离手，打死不卖，说起来容易，做起来太难太难。

 

还是练习心态：不被市场波动影响。等资产规模上1M甚至10M后，每天资产波动就是几个月甚至几年的W2工资，要心静如水，都是正常的市场波动。

 

做好家庭资产的风险管理：市场波动不是风险，长期踏空才是。尽管如此，做好风控，设想好各种最差情况。如果指数下跌，如果失去收入连续多少年，有没有足够的应急资金，避免被迫在低点卖出资产。

 

学习税法和跟税相关的知识学习，从最基本的realized/unrealized capital gain tax，401K，IRA，exchange fund到复杂很多的estate tax，各种trusts（RLT，CRT，GRAT, etc), private family foundation，等等。知道的越多越好，因为只有知道这些概念，知道有这些工具，才好提前做好规划。

 

十分钟讲清楚美国退休账户：

https://www.youtube.com/watch?v=c52YcW1Aut4