量化交易大牛Jim Simons的用人原则

昨天写的那篇关于量化交易的文章中提到，Jim Simons是炒股最牛的人，没有之一。

Simons不仅在数学上有很大的成就（他和他的老师陈省身先生合作发表的论文曾经获过数学界的大奖），同时也是个出色的密码解密专家。

自己成立投资公司后，Simons的招人原则是：不要懂金融和华尔街的人。有些人可能自以为是商学院毕业的会有优势，可人家偏偏不要你，只因你跟华尔街有瓜葛。

Simons的逻辑是：
1）要战胜华尔街，必须要有不同于华尔街的思维方式！如果你是华尔街的人，怎们可能战胜你自己？！而要有不同于华尔街的思维方式，最好别被华尔街传染。
2）华儿街的人都是有奶便是娘，见钱眼开，很容易跑路而带走秘密。

Simons很早就意识到，要使投资公司持久成功，不仅要发现秘密，还要保守秘密，而防止员工离开公司是防止泄密最有效的。

而有利于Simons的是， 自从他们费了九牛二虎之力成功开发出交易系统后，回报率奇高，不久他们的系统就管理不了那么多的资金了。以前他们的旗舰基金是接受外来投资者资金的，他们便要求所有外来投资者从基金中撤资，只允许公司的员工投资旗舰基金。 一般员工离职，也需要从基金中撤资，除了退休等特殊情况。员工们不看别的，只看在钱的份上也不会轻易离职，因为世界上找不出第二家这样的基金，可以长久每年有百分之几十的回报率，这样就大大减少员工跑路带走秘密的可能。

其中有两个员工跳槽跑到竞争对手的公司复制他们的模式，一两年也挣了有一两亿，但Simons把他们告了，直到对方公司撤掉那个部门为至。

也有的员工离职独立后刚开始做得还可以，但不久就不行了，因为人家Simons公司的系统是在不停地更新的，即便你离职时能复制人家当时的系统，你能否跟得上人家更新发现新秘诀的节奏？

就如同，复制核弹和氢弹，复制出来就复制出来了， 但你想复制人家的芯片，即便你能复制出今天的速度，人家仍然在继续前进，明天你是否还能跟上人家的步伐？

这就是为什么Simons的模式别人难以复制： 不仅要发现秘诀，并且这个秘诀还不是总是有用的，需要不断地去发现新的秘诀，同时还不能泄密！

现在，Simons已经去世了，新的管理层是否有凝聚力继续留住员工？一旦员工大量流失，无论是由于基金回报不高还是其它原因，大量秘密被泄露，就会丧失优势。

这里想起另一个有趣的小插曲。

量化交易的另一个大牛，也就是量化交易之父Edward Thorp，在发现blackjack上打败赌场的方法后，当时他是大学老师，不想靠赌博吃饭，他想要的是名，所以他以极快的速度发表了论文和书，一举成名，不仅在数学界崭露头角，也奠定了他blackjack教主一尊的地位。

而Thorp在股市上发现了股票Warrant和Option的估值公式后，却保持沉默，闷声发大财。后来，发现衍生品Black-Scholes估值公式的Fischer Black在发布Black-Scholes公式前，因为Thorp是前辈，所以拿出公式让Thorp看， Thorp一看，这个公式与他自己发现的公式得出的结果几乎是一样的，Thorp知道，一旦Black-Scholes公式发表，他的优势就不再了，还真是如此！

Jim Simons就是个传奇，我们普通人，对待传奇的态度应该是，远远看看就行了，没必要靠的太近，免得被烫着，哈哈！

建宁 2025/1/11