香农的恶魔投资策略（Shannon's Demon）
mobius
2025-04-01 17:50:14
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香农的恶魔投资策略（Shannon's Demon）是一种基于信息论创始人克劳德·香农（Claude Shannon）提出的投资方法，尽管它并不是一个广为人知的传统策略，而是更多地出现在理论讨论中。这个策略的核心思想是通过利用市场波动和再平衡（rebalancing）来实现长期收益，即使市场整体没有明显的上涨趋势。它也被称为“香农的魔术”或“再平衡红利”。
用中文解释香农的恶魔投资策略：
假设你有两种资产，比如股票和现金（或另一种低风险资产），每种资产各占投资组合的50%。市场是波动的，股票价格可能上涨或下跌，而现金的价值保持稳定。香农的恶魔策略的关键在于定期重新平衡投资组合，使两种资产的比例始终回到初始状态（比如50:50）。
举个例子：
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你有100元，初始分配是50元股票和50元现金。
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第一天，股票价格涨了100%，变成100元，而现金还是50元，总资产变成150元。
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这时，股票占66.7%，现金占33.3%，偏离了50:50的目标比例。
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你卖掉一些股票（比如25元），把资金放回现金，使组合重新变成75元股票和75元现金。
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第二天，股票价格跌回原价，变成37.5元（下跌50%），现金还是75元，总资产变成112.5元。
关键点：
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如果你不做任何操作，资产会随着市场波动而上下起伏，最终可能回到起点（100元）。
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但通过定期再平衡，你在高点卖出、在低点买入，实际上锁定了部分利润。即使市场整体没有增长（比如股票价格最终回到起点），你的总资产仍然增加了（从100元到112.5元）。
为什么叫“恶魔”？
这个策略之所以被称为“恶魔”，是因为它似乎能从市场的随机波动中“魔术般”地榨取收益，像一个隐藏的“恶魔”在暗中操作。香农用这个方法展示了如何利用波动性（volatility）来创造收益，而不需要预测市场方向。
数学原理：
香农的恶魔本质上利用了几何平均收益和算术平均收益的差异。通过再平衡，你避免了单一资产极端波动对整体组合的毁灭性影响，同时从波动中获利。这种方法与对数财富增长（logarithmic wealth growth）有关，香农作为信息论专家对此有深刻理解。
在现实中的应用：
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资产配置：投资者可以用这个策略在股票、债券或其他资产之间进行动态调整。
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风险管理：它特别适合波动较大的市场，能降低风险并稳定收益。
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长期视角：这个策略需要时间和纪律，不能指望短期暴利。
总结来说，香农的恶魔投资策略是一种聪明而简单的投资方法，通过定期的再平衡从市场波动中获利。它不需要你预测市场涨跌，只需要坚持规则，就能在长期内实现财富增长。这也体现了香农将数学和概率论应用到现实问题的天才之处。
tom_high
2025-04-01 18:11:27是啊，最近一不小心捞多了，不捞了，再捞百分比要差好多了。