简单聊聊自建长期趋势交易系统
炒股上咱是个低手，估计连大街上捡垃圾的炒股水平都比咱高一大截，好歹咱自己早意识到了。
但在读了几本量化交易的书后受到启发：既然咱自己水平低，何不像量化交易一样，通过制定规则，按规则行事，而不是自己瞎折腾。
从年初开始，经过差不多半年的浴血奋战，包括读了十几本关于技术分析和系统设计的书，重新捡起已经荒废了二十多年的码工旧业，测试了很多方法和数据，现在系统已经基本完成，并已经投入使用。
刚开始时毫无头绪，走了很多弯路，包括浪费了2个月的时间做FA分析，结果发现毫无用处。之后又浪费了一个多月的时间纠结几个参数，后来才意识到属于过度优化， 是无用功。多亏读了十几本书，尤其是算法界大佬Perry Kaufman的书。另外投坛上的一些知识性文章也给了一些启发，最终才决定聚焦到长期趋势交易系统上。
自建系统的核心是均线法和突破法这两种最常规的长期趋势交易方法（还弄了两三个短期的均值回归系统，但只是玩来着，效果并不好）。
关于长期趋势交易，我前些日子已经写过两篇文章，也基本把想说的都说了：
这里，也不过是重复前两篇文章中的观点。
比如，有的朋友问，你的交易系统的具体规则是什么？
可能与一般人想象的不一样，长期趋势交易重在理念，而不是具体规则。也就是说，重点在于你是否选择趋势交易这种理念和方法，具体规则并不是很重要。
长期趋势交易最常见的方法也就两种，并且最终结果都差不多：
- 均线法：比如， 200天均线以上就买，200天均线以下就卖，这就是一套完整的交易系统， 就这么简单！当然了，每种股票最佳均线天数可能会不一样，这需要测试。
- 突破法：比如，高于过去N天任何一天的价格就买，低于过去N天任何一天的价格就卖。
那位朋友会问了，就这么简单？！
还真就这么简单！
那人家雇了一大堆PhD干什么？
Well, well,well…
至少对长期趋势交易来说，尽管PhD也不是毫无用处，但所起的作用不大（不像统计套利等华尔街常用的短期量化交易，需要复杂的算法，他们所起的作用可能会大些）！
比如说，均线法会有很多由于震荡（whipsaws）而造成的进进出出（股票的买卖），而大多的进出会造成损失，那就得想办法如何减少震荡了，这就是那些PhD和我自己设计系统时需要干的事。比如，可以加个缓冲区，要求必须要穿过均线多少百分比（比如必须要在均线以上2%才发出信号）；或者不是简单的价格高于均线，而是2~3天的短均线高于200天长均线，这些都可以减少震荡，等等等等。
但问题是，上述的工作即便不做，对最终结果影响也不大。
再比如，一般突破法的Drawdown很大，如果心里承受不了的话，可以加个 Trailing Stop， 比如2~3倍的ATR（Average True Range）做为Trailing Stop。但是，如果能承受得了Drawdown的话，这根本就不需要。况且，加了Trailing Stop反而影响系统的整体效果。
因而， 要设计一套长期趋势交易，需要以下的能力：
- 均线法：会算均值
- 突破法：会算大、小值
要求真不高！
那还需要懂其它技术指标吗？也许需要ATR， 但也不是必须！
长期趋势交易非常有效，算法简单，但实际执行不容易， 需要克服恐高的心里障碍！
我在这篇文章中：
提到的均线滚动法，就是长期趋势交易的经典实例！
最后，推荐一本书，这本书太好了，我都舍不得推荐，这就是系统交易设计大佬 Perry Kaufman的Kaufman Constructs Trading Systems，这本书的条理一般， 但内容太棒了，全是实战经验，如果早读到这本书就好了， 可以少走很多弯路。
还有两本也不错，分别是：
- Way of Turtle, by Curtis Faith
- Following the Trend: Diversified Managed Futures Trading，by Andreas Clenow
这两本书把趋势交易讲得简单易懂，尽管他们主要是针对Futures， 但道理也适用于股票。
建宁 2025/7/21
吃货99
2025-07-21 14:27:44谢谢好书推荐