假定前后税率都是40%，现在有100万IRA，看是否该Convert成Roth。假定所有投资回报率相同，比如说N年后的回报是投入的10倍。

1.  税从IRA中出

1）100万 IRA，如果没有Convert， 10倍后会成为1000万， 40%的税后会成为600万。

2）100万 IRA，Convert成Roth，需要交40万的税。如果税从IRA中出，Roth只剩下60万，回报10倍后，会成为600万。

这种情况下，两者回报没有差别。

2. 另外交税

如果Convert的税不是从IRA中出， 而是从另外的资金中出。

1）那么Convert后Roth会有100万，10倍后会成为1000万。

2）而如果不Convert的话，可以少交40万的税。这种情况下有两个账户：100万的IRA和40万的普通税率账号。

100万的IRA， 10倍后会成为1000万， 40%的税后会成为600万。

40万的普通税率账户，10倍后会成为400万， 其中360万需要交long term capital Gain，假定20%，税后有328万。

 两个账户总和：600万（IRA）+ 328万（普通税率）= 928万

显然这种情况下Convert有优势， 但前提是必须要有40万的额外资金来交税，相当于多存了40万（也就是Convert时多交的税额）的Roth IRA。

其中的差别就是40万Roth和40万普通税率投资的差别，因为60万Roth和100万IRA的税后回报是相同的！

建宁  2024/1/4