退休理财的关键一招
菲儿天地 (2025-12-15 07:15:39) 评论 (105)好久没写理财文，面包钱还是要挣的。：）理财文从开博不久就开始写，至今也近十年了。理财文中，经常会有些如“复利”“资产配置”“风险管理”等抽象概念，若仅靠简单的定义，往往难以真正理解，一旦将它们与真实的案例相结合，就会变得直观，容易得多。这样不仅能避免流于空谈，也有助于理解具体的操作流程及背后的决策逻辑，从而真正学会“如何去做”。
我原来谈过Roth账户的优点，今天就举例来讲一个非常关键，但常被忽视的问题：如果有笔资金，该不该用它来做Roth账户的转换？
一对退休的夫妻Sam和Nancy，手里握着一笔现金和养老金账户，却在面对未来几十年的财务安排时犯了难。这个看似“幸福”的烦恼，其实正是很多接近退休家庭的真实写照。
丈夫Sam65岁、妻子Nancy64岁，两人刚退休不久，他们每年总共有养老金和社保收入大约 $106,000（税前），丈夫和妻子的传统IRA账户加起来有 $2,300,000，没有房贷，没有债务，生活支出每年约为 $60,000，手头还有大约 $200,000 的现金储蓄，若干年后就要进入“RMD”阶段。 他们目前不依赖IRA取钱生活，但到了73岁以后，就必须开始强制取款（也就是所谓的RMD--Required Minimum Distribution）。
他们面临的一个大问题是：现在税率还不算高，能不能利用这段“低税期”把一部分IRA资金提前转换成Roth，免得未来被高税率吞掉？
先来谈一下什么是Roth转换？和为什么应该做Roth转换？
我以前说过多次，传统IRA是税前账户，你现在不用交所得税，但未来取钱时针对本金和收益都要交所得税。Roth IRA是税后账户，你现在要交所得税，之后的钱就全部免所得税了，连增长部分（收益）也不用交。所以，Roth转换的操作就是：把传统IRA里的钱“提前转”到Roth账户里，并为这部分钱先缴税。
这听起来很亏，明明可以以后再交税，干嘛急着现在交？关键就是：税率不同时间交，金额差很大。
现在这对夫妻的税率大概是12%~22%之间；但到了他们73岁，账户还在涨、收入又加上RMD，届时税率可能跳到24%甚至更高。
举个例子：
目前年收入：$106,000，标准扣除后应税收入：约 $76,000，他们处于12%边际税率区间。
如果每年转换$100,000到Roth IRA，加上已有收入，收入还没有到22%税率的上限（约$201,050）
每年转换$100,000，要增加交不到$22,000联邦税（可能还有州税），但这些钱可以从他们的现金储蓄里拿出来支付，并不影响他们的日常生活开支。
而如果不转换，将来这些IRA账户随着投资增长，很可能变成 $3,700,000 甚至更多。一旦进入73岁RMD阶段，强制提取金额可能达到每年$140,000，再加上社保，整体收入可能飙升到$270,000，直接掉进24%甚至更高的税档！
除了联邦所得税，还有一个问题： Medicare附加费（Medicare Income-Related Monthly Adjustment Amount，IRMAA），联邦医疗保险 Medicare 会根据你两年前的收入来决定你6要不要缴纳IRMAA附加费。
2025年，如果夫妻年收入超过$212,000，就要多缴费。这对夫妻目前收入不到 $110,000 ，还有相当的空间转换，但如果一次性转换太多，也可能触发IRMAA。当然，IRMAA和社会保障金税收不应该成为他们的主要关注点。Roth转换决策的关键在于他们当前的税率与未来的税率。
有时候现在主动交点税，比将来被动交更多税要聪明得多。因此，每年转换$100,000，持续多年，每年一次，并一直这样做，直到达到RMD年龄。这样可充分利用完美的22%税率区间，不破坏现金流动性和财务安全。他们未来IRA账户总额减少，RMD负担降低，Roth账户总额免税增长，取出灵活，还能为遗产规划打下基础。
为什么到了RMD年龄后就停止转换了呢？原因在于，你必须先取出RMD的数目，然后才能考虑Roth转换，这样可能让税率更高。
如果有类似的情况，你不妨在退休前的“税率黄金期”认真考虑一下：“是否该进行Roth转换？转换多少？用什么方式交税？” 等一系列问题。理财不仅是数学公式的计算，更是一个个像这样真实的生活决策。祝大家好运！
最后放一张退休朋友拍的照片：群山为伴，步履从容，希望什么时候也能和他们一样，潇洒地享受退休的黄金期。：）
评论 (105)
回复 '黑贝王妃' 的评论 : 王妃好，美国的IRA是税前个人退休账户，在取钱时要交税。 Roth IRA是税后的退休账户，以后取款时就没有任何所得税了。?
王妃是不是又在外面潇洒玩呢？节日快乐！：）
菲儿说的Roth账户就是退休账户？这还有税？澳洲退休养老金账户最多一人可以有三百万，免税的。
回复 '麦琪儿' 的评论 : 多谢麦琪儿！：）
回复 'LinMu' 的评论 : 谢谢林兄：）
说得很专业，也很清楚。希望还没有退休的早做转换计划。
这篇太专业了
回复 '海边红树' 的评论 : 多谢红树，平安喜乐！：）
回复 '水星98' 的评论 : 水星兄节日快乐！
回复 '光盐行者' 的评论 : 退休后真正要担心的有两件事：1。 通货膨胀， 2。税率增加。以目前美国的国债来看，大概率两者都会发生。401K转到ROTH可以对付第二点。我们家现在就开始行动，把钱转到ROTH。
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由于美国联邦的赤字是个问题，因此联邦所得税税率有可能上升，转成Roth账号有一定的优点。 至于通货膨胀的问题则有许多可能出现，现在的通货膨胀率是30年以来较高的，也许未来不一定会比现在还高。
菲儿介绍得好，我对这些知识不懂，准备推荐给先生看，很实用的知识。谢谢菲儿。平安是福。
回复 '山里人家168' 的评论 : 好啊。多谢人家！
回复 '雅佳园' 的评论 : 多谢佳园，问好。祝旅途愉快！：）
回复 '疫苗与健康' 的评论 : 多谢疫苗专家！：）
回复 'bj2009' 的评论 : 如果你的收入较高，尽量使用Backdoor Roth和Mega backdoor Roth是好办法，对你未来的税务规划有极大的帮助。 同时，可以考虑一定数目的Roth 转换，如果你们的退休账号余额较大，当然要认真计算一下你们目前和未来的税率，从而找出最佳方案。
回复 'goingplace' 的评论 : 同意老乡的总结 多谢分享！
回复 '菲儿天地' 的评论 : 谢谢，我目前仍在工作，也没取钱呢，但也没有Roth IRA， 之前想Back Door Roth, 算了一下，每年仅7，8千元，就没有做。。。。现在还有必要吗？
回复 '菲儿天地' 的评论 : 谢谢，我目前仍在工作，也没取钱呢，但也没有Roth IRA， 之前想Back Door Roth, 算了一下，每年仅7，8千元，就没有做。。。。现在还有必要吗？
回复 'bj2009' 的评论 : 不一定要等到退休，但如果现在的税率较高（30-50万收入），可以等到退休后收入减少后再转换。 Roth转换不一定要等到退休后才进行，如果退休账户有一定的数目，未来的税率不会比现在低的话，转换就有意义。
回复 'zhshqg' 的评论 : 如果已经提取RMD，可能有点晚了。 但我个人建议可以计算一下是否能转一部分，因为完全不做的后果可能是给你的继承人留下一个所得税大问题。
"Roth转换决策的关键在于他们当前的税率与未来的税率" 赞同！但是那些目前年薪仍有30-50万的人，利率已经高了，是不是还是要等到退休后呢，假如我会一直工作到70岁，我还用转Roth IRA吗？谢谢
我倒是想， 恐怕现在有点太晚了， 我们已经退休， 有不少投资。 其中必须提取RMD的
大概是765万。已经开始领RMD了。曾经想转成ROTH IRA， 但是扣税太厉害， 还是
算了。
谢谢菲儿分享，在旅途中，先存下，回头细细读。
我们也在抓紧转换，前几年转的太少了。菲儿好分享。
退休后真正要担心的有两件事：1。 通货膨胀， 2。税率增加。以目前美国的国债来看，大概率两者都会发生。401K转到ROTH可以对付第二点。我们家现在就开始行动，把钱转到ROTH。
Roth转换是退休账户管理措施中的一个重要环节，博主举的例子很有代表性，可以被大家借鉴！
谢谢菲儿科普，如果已经退休，真的不需要等RMD，提早转后，如果股市上升，就省很多钱。 等到73岁转还有个问题，数字太大，把income level提高了，还要多付Medicare的premium。
回复 '加拿大姥姥' 的评论 : 加拿大姥姥太谬赞了。你的文越写越好，那篇真是太惊险了。
回复 'Hong_429' 的评论 : 多谢红，我觉得你先生肯定熟悉。你们周游世界，潇洒！：）
回复 '何必在意' 的评论 : “总能从菲儿的理财文里中学到实用的理财方法！赞！”，多谢在意鼓励，你们是米其林专家，以后可以分享给大家一点Tip，我们上当了，我下篇聊。：）
回复 'joycewu12' 的评论 : 多谢老乡大厨！：）
回复 '世界是公平的' 的评论 : “多谢很有用的文章. 怎么安排往Roth的转真是门不小的学问和规划. 过去对Roth账号太保守，现在反而要规划怎么每年转钱到Roth了.”，多谢世界临帖分享，Roth 还是很有讲究的。祝冬安。
总能从菲儿的理财文里中学到实用的理财方法！赞！
谢谢老乡的分享！真的是要好好规划一下～～
仔细读了一遍，转给老公让他好好学习理解，这篇退休理财知识非常重要，谢谢分享！
点赞你的好文章，理财行家非你莫属
多谢很有用的文章. 怎么安排往Roth的转真是门不小的学问和规划. 过去对Roth账号太保守，现在反而要规划怎么每年转钱到Roth了.
回复 '小火花' 的评论 : 菲儿又为大家支大招了，最近也在学习这方面的事，菲儿讲解的非常清楚，好像就是尽量在RMD到来之前掏空IRD，填满Roth，但是又得平衡收入，不要进入高税率。懂是懂了，就是还得算每年转多少为好。哈哈... 多谢菲儿的分享，新周快乐！
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多谢小火花。你说得太对了！虽然Roth的优点很多，但还是是要预先安排好，转Roth会增加当年的所得税额，要好好计划。新周快乐！
回复 'AP33912' 的评论 : “谢谢介绍。一年能转10万吗？”，每年Roth转换没有上限，但要注意你的税率。问好Ap！
回复 'laopika' 的评论 : 多谢老乡鼓励！你是中国的股票专家，从你那里学到不少。
回复 '燕京夜话' 的评论 : 多谢燕京!
回复 '枣泥' 的评论 : 一般来说，菲儿的财经文章我都不懂。不过这篇我懂了。因为这也是我家领导这两年研究并且执行的课题。天天说，也把我说明白了。菲儿好分享，让许多朋友可以早早行动。
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多谢枣泥，你家领导太棒了，握手。：）枣泥伉俪，让我想到了照片上的这两位，你们一切都安排得好好的，真正享受这最美好的生活，佩服，羡慕你们！
菲儿又为大家支大招了，最近也在学习这方面的事，菲儿讲解的非常清楚，好像就是尽量在RMD到来之前掏空IRD，填满Roth，但是又得平衡收入，不要进入高税率。懂是懂了，就是还得算每年转多少为好。哈哈... 多谢菲儿的分享，新周快乐！
谢谢介绍。一年能转10万吗？
老乡又给大家送福利了：）尽管于我无关，但我听这里的朋友说起过这个roth ，觉得还是挺复杂的，需要专业知识，此文恰恰是雪中送炭：）
一般来说，菲儿的财经文章我都不懂。不过这篇我懂了。因为这也是我家领导这两年研究并且执行的课题。天天说，也把我说明白了。菲儿好分享，让许多朋友可以早早行动。
谢谢菲儿分享专业理财知识！
回复 '遛个弯' 的评论 : 好文章！
希望大家都懂了，在RMD开始之前行动。不过，真的是钱多到被打重税也并非不是好事，毕竟很多人还在挣钱的路上努力，想交税也还不达标。 :)
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谢谢遛个弯！是要预先安排好，转Roth会增加当年的所得税额，要好好计划一下。哈哈哈。：）
回复 '晓青' 的评论 : 是的每个人，每个家庭状况都不同，要对症下药：）
回复 '可能成功的P' 的评论 : “菲儿言简意赅，还有图表，真是热心助人啊！”，多谢可可，财经文可以看得清楚一点。：）
菲儿言简意赅，还有图表，真是热心助人啊！
回复 '暖冬cool夏' 的评论 : 这个话题非常好！我最近也在跟踪这方面的信息。有时候没工作了，或提前退休反而是好事呢，这些税上省下来的钱、medicare费用上省下的钱是隐性的，但是有时候比工作中得到的收益还多：）
谢谢菲儿分享！
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确实可以认真计算一下，根据自己退休账户的情况和社安金的预计情况，探讨一下早日退休的可能性和对策。多谢暖冬！
回复 '娜佳85' 的评论 : “谢谢菲儿提醒。想想，还是“提钱退休”最划算：）”，哈哈哈娜佳太幽默了，“提钱退休”，精准!:)
好文章！
希望大家都懂了，在RMD开始之前行动。不过，真的是钱多到被打重税也并非不是好事，毕竟很多人还在挣钱的路上努力，想交税也还不达标。 :)
回复 'xyz66' 的评论 : “菲儿一旦认真起来，所向披靡啊！：） 理财文章读起来居然活色生香，文末的“悠然见南山“照片就是理想照进现实的体现。”，哈哈哈，谢谢XYZ鼓励，我也是特别喜欢这张片片，朋友喜欢爬山，攀岩，特别佩服，羡慕他们！
“的确，未雨绸缪，长痛不如短痛，及时规划可以花小钱省大钱，多出来可以让自己的退休生活更加丰富多彩，看遍美好世界，想想都痛快！；）”，是这么回事。期待那一天的到来，哈哈哈。。。
回复 '菲儿天地' 的评论 : 认真读了，所以要算算:-)你那些早投资的来不及了，但退休的还是来得及的。
回复 '林向田' 的评论 : 账户加起来有 $2,300,000,放在money market（4.05%）上，一年都有9万多的收入。
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是的。他们即使用保守方式，加上社保退休金，也能基本实现舒适的中等水平的退休生活方式。问好林兄!
回复 '远远的雾' 的评论 : 谢谢分享案例！看来必须转Roth，虽然现在需要交税，但是日后就少交了。
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转换到Roth账号有许多优点，包括未来减税，降低RMD，遗产规划等等方面。
多谢远远的雾，拜读了你的药物篇！：）
回复 '杭州阿立' 的评论 : 阿立，等你们一切回归正常后来得及。：）
回复 'regions' 的评论 : 多谢旅游家认同！
回复 '世界在我心中' 的评论 : 多谢世界，好久不见！：）
回复 '混迹花草中的灰蘑菇' 的评论 : 听见鹿葱姐敲黑板，赶紧来听课。然后又看见水沫说“转给我家LD了”，哈哈哈，也跟样学样了。
谢谢菲儿深入浅出的讲解，看见最后那张照片，真美，思想就开小差，飘到那高山之巅了
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哈哈哈，蘑菇，放最后这张照片的时候就想到了你和水儿还有教练，你们好棒！
回复 '梧桐之丘' 的评论 : 这对夫妻家庭经济安排很好，这是多了也发愁。对ROTH IRA感兴趣，抽空去见financial manager，定下一个可行方案。减少税务，增大收入。
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问好大作家，理财专家还是有帮助的。
回复 '老林子里的夏天' 的评论 : 老李子和鹿葱一起调皮，怪不得可以变成花裤郎，今年的王府不准再捣乱了，哈哈哈。
多谢！：）
回复 '花似鹿葱' 的评论 : 哈哈哈，铃响啦！：）
回复 'xyz66' 的评论 : 多谢XYZ鼓励，谬赞。有事请假！：）
回复 '花似鹿葱' 的评论 : 上课啦，敲黑板！
跟着花老师一起敲~ ~:))
回复 '若敏' 的评论 : “讲得好清楚，确实要考虑Roth IRA。谢谢理财分享，最近也在学习中”，多谢若敏，你们总是安排的井井有条，然后全世界游，羡慕！：）
回复 '水星98' 的评论 : 抓住水星兄，难道你又要出去潇洒，过节了吗？：）
回复 '混迹花草中的灰蘑菇' 的评论 : 好的，删了，没问题。：）
回复 '陶次瓦' 的评论 : 再谢老乡好文，从上一篇IRA转Roth就受益匪浅，这次更注意到了IRMAA，212k为限。太谢谢了，明天出发去南极，大概要一个月不能跟读博文了，先致歉。
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多谢老乡鼓励。
哇塞，好好玩啊，去这么久，羡慕！我也要跟着你去玩，哈哈！：）
回复 'water_color' 的评论 : 多谢水彩画鼓励。
回复 'mayflower98' 的评论 : 多谢花花作家！：）
回复 '晓青' 的评论 : “我也得算算了，谢谢菲儿!”，可以算算，谢谢领导：）
回复 '水沫' 的评论 : 多谢沫沫！
看博友写退休的小说了，你的大作对大家影响很大。
回复 '寒墨' 的评论 : 多谢寒墨兄鼓励！
回复 '晓青' 的评论 : 哈哈，领导读了。：）
回复 'yuntai' 的评论 : 巧了，上星期刚去参加了一个退休计划的讲座，还免费吃了很不错的晚餐。菲儿这个理财大帖就是现成的讲座，转多少到Roth？何时转？的确太多考量因素，颇费脑筋。得好好学习下菲儿的宝贵分享！
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哈哈，真好。多谢云台兄认同。
回复 '晓青' 的评论 : 给领导上好茶！：）
回复 '硅谷居士' 的评论 : “Roth IRA是个好东西，大家要擅于利用。”，多谢硅谷，确实如此。
回复 'regions' 的评论 : +1
菲儿一旦认真起来，所向披靡啊！：） 理财文章读起来居然活色生香，文末的“悠然见南山“照片就是理想照进现实的体现。
在美国谈及个人理财，见仁见智，撑死胆大的，饿死胆小的；不过，俺还是比较认同菲儿和硅谷居士的稳健理性策略，循长期主义，自律有节，警惕过分贪婪。
菲儿说：“有时候现在主动交点税，比将来被动交更多税要聪明得多。“ 的确，未雨绸缪，长痛不如短痛，及时规划可以花小钱省大钱，多出来可以让自己的退休生活更加丰富多彩，看遍美好世界，想想都痛快！；）
账户加起来有 $2,300,000,放在money market（4.05%）上，一年都有9万多的收入。
菲儿又上理财文了，学习了。期待多多为善。
菲儿又上理财文了，学习了。期待多多为善。
谢谢菲儿提醒。想想，还是“提钱退休”最划算：）
这个话题非常好！我最近也在跟踪这方面的信息。有时候没工作了，或提前退休反而是好事呢，这些税上省下来的钱、medicare费用上省下的钱是隐性的，但是有时候比工作中得到的收益还多：）
谢谢菲儿分享！
例子举得很好。 我的financial advisors是一位Certified Financial Planner，她的建议和博主相同，尽量利用较低的税率尽早将普通的401K和IRA转换成Roth账号。
谢谢菲儿分享！提前预祝节日快乐！
谢谢菲儿分享！提前预祝节日快乐！
听见鹿葱姐敲黑板，赶紧来听课。然后又看见水沫说“转给我家LD了”，哈哈哈，也跟样学样了。
谢谢菲儿深入浅出的讲解，看见最后那张照片，真美，思想就开小差，飘到那高山之巅了
上课啦，敲黑板！
谢谢分享案例！看来必须转Roth，虽然现在需要交税，但是日后就少交了。
谢谢菲儿介绍，我的退休账户理财经理也如此建议。
本来约了这个月和理财经理的年度review。结果因为避难取消了，一月份等我们回家之后再约。。。
讲得好清楚，确实要考虑Roth IRA。谢谢理财分享，最近也在学习中
再谢老乡好文，从上一篇IRA转Roth就受益匪浅，这次更注意到了IRMAA，212k为限。太谢谢了，明天出发去南极，大概要一个月不能跟读博文了，先致歉。
这个Roth Conversion的实例讲得简明扼要，非常适合中等收入的家庭参考学习。
多谢菲儿好文分享，学习了！
讲的清楚明了，可以直接follow！
我也得算算了，谢谢菲儿!
谢谢菲儿介绍，转给我家LD了：）
菲儿天地又提出了新的建议，让大家受益匪浅。
这对夫妻家庭经济安排很好，这是多了也发愁。对ROTH IRA感兴趣，抽空去见financial manager，定下一个可行方案。减少税务，增大收入。
知道了！
巧了，上星期刚去参加了一个退休计划的讲座，还免费吃了很不错的晚餐。菲儿这个理财大帖就是现成的讲座，转多少到Roth？何时转？的确太多考量因素，颇费脑筋。得好好学习下菲儿的宝贵分享！
板凳！
谢谢分享！Roth IRA是个好东西，大家要擅于利用。
菲儿天地 名博