呂方於1984年錄製了與小虎隊的合輯《可會遺忘 / 忍著淚說Goodbye》，唱的全是國語歌。其後他獲邀演出電視劇《新紮師兄》，憑劇中插曲《妳令我快樂過》（其首支粵語歌）嶄露頭角，未幾推出首張個人專屬唱片《聽不到的說話》。1986年與張學友在紅磡體育館舉行一連7場的《86雙星演唱會》。呂方首三張專輯《聽不到的說話》、《求妳講清楚》、《痴戀》均成為香港IFPI認證的白金唱片（1988年）。他以抒情慢歌見長，嘗試過電子流行快歌（如《今夜狂舞高歌》）、搖滾（《愛令我變炭》）等曲風。

1990年，呂方轉投華納唱片。1992年，呂方推出《彎彎的月亮》，改編自劉歡的同名歌曲，在香港以至廣東、海外華人地區均受歡迎，達至事業又一高峰。呂方在華星時期已在台灣發表專輯，收錄舊曲的國語改編版。1990年代台灣掀起港星風潮，1993年呂方以專輯《多愛你一天》正式進軍台灣，獲得五百金的銷量佳績，《老情歌》一曲流行一時，成為其國語代表作。

呂方1998年完約華納後便沒有再簽約任何唱片公司。及後他曾短暫夥拍李克勤擔任《勁歌金曲》主持，長時期沒有推出新歌曲與專輯，轉而以現場表演為主。千禧年後，他在紅館舉辦過三次演唱會，並曾在美國、加拿大等外地與中國內地登台演出；亦擔任過演唱會嘉賓，如2015年及2016年樂壇教父顧嘉煇的榮休以及慈善音樂會。因《朋友別哭》一曲在中國內地意外走紅，成為學校畢業禮的熱門曲目，呂方獲得不少綜藝節目如《隱藏的歌手》、《這樣唱好美》的演出機會，在2013年廣州體育館舉辦的演唱會亦以此曲為標題。