中国9月出口大增,为什么笑不出声来?

笨狼 (2021-10-15 12:34:22) 评论 (6)
根据政府的数据【1】,“(按美元计价),9月份我国出口总值3057.4亿美元,同比增长28.1%,前值25.6%,环比增长3.9%;进口总值2389.8亿美元,同比增长17.6%,前值33.1%,环比增长1.3%”,“按人民币计价,9月份我国出口总值19830.3亿元,同比增长19.9%,前值15.7%,环比增长4.2%;进口总值15498.4亿元,同比增长10.1%,前值23.1%,环比增长1.6%”,“9月出口继续保持强势。超过3000亿美元的单月出口额再创一个历史新高。同比增长28.1%,高于前值。两年平均增速高达18.4%”【2】。从区域来看,“9月对发达国家出口整体持平上月,对美有明显增长。9月我国对美、欧、日同比增速分别为30.6%、28.6%、15.2%,三者合计占出口金额比重38%,持平8月;按环比看,对美国出口大幅增长11%;对日出口略有放缓,而对欧盟出口则明显下降”【3】,在美中打打杀杀的气氛中,美国对中国的贸易赤字创新高,达420亿美元【4】。2020年受疫情影响,中国进出口基本持平,“前三季度外贸进出口数据显示,我国进出口总值28.33万亿元,同比增长22.7%。其中,出口15.55万亿元,增长22.7%;进口12.78万亿元,增长22.6%”【5】,这说明从2019年算起,两年平均大概是每年11%。去年今年中国出口都有逆向成绩,西方喜在脸上,恨在心里,但从美国港口万吨巨轮排队卸货的情景来看,美国还是舍不得离不开中国这冤家【6】。
 
那中国是不是赚得盆满钵满了呢?
 
如果有一个赚得盆满钵满的,首先是澳大利亚,就是那个被中国使尽浑身解数惩罚,却在一旁偷笑,还开着美制核潜艇要把中国海军在没出家门就歼灭在南海“浅水”中的澳大利亚。据统计,澳大利亚向中国出口价值今年前三季比去年同期激增五成【6】,澳大利亚经济属于简单型,主要是吃老天爷的,赚的就是赚的,自己揣了,所以它是最大的得益者(之一)【7】。在经济复苏的环境下,南韩出口也创新高,达558亿美元,进口也达516亿美元【8】,世界对高端半导体的依赖,是南韩一个有力的竞争条件。
 
来看中国钢铁产业。2021年上半年,中国的钢产量达到5.63亿吨,同比增加5941万吨,增长11.8%;同期中国的生铁产量为4.56亿吨,同比增加1743万吨,只增长了4%,仅铁矿石涨价一项,中国钢铁企业的可比成本就比2020年下半年增加了约2259亿元或349亿美元,而同期中国钢铁协会会员企业利润总和也只有2200亿人民币。铁矿石价格的上涨推动着钢价的上涨,2021年上半年的钢材价格一度创历史新高。位于澳大利亚的三大铁矿石寡头合计控制了53%的市场份额。其他澳大利亚矿山占有了另外的8%。世界第二大铁矿石出口国巴西的市场占有率约为18%(加起来79%),约80%的中国铁矿石供给(按金属量计)来自于海运铁矿石市场【11】,虽然恒大和建筑业回调使得铁矿石价格大跌,谁得益一目了然。
 
 
那中国呢?
 
中国经济常常有大起大落的势头,乘去年抗疫之风,今年中国势头很旺,而且全世界对中国产品的需求也越来越大,而整个产业链很多环节都受到冲击,运转很不顺利,这就加剧了物资紧缺的局面,使得作为原材料的大宗商品价格一路攀升,中国作为中介产品的主要生产地,使用了很多原材料,就必然承受这一冲击。同时,中国还出现政策失误,首先是能耗双控,节能减排的绿色经济政策太过僵硬【12】,正好遇上全球能源紧缺,造成电荒,电价开始上升,增大了生产成本;其次是习近平的“共同富裕”运动太突然,太粗暴,直接影响了经济的几个产业,也使得金融市场和资本流通凝结;再者,中国的清零疫情管控手段缺乏变通,不能适应新环境,给经济带来阻力。后两者都直接影响了民间消费,反过来使得生产失去一个主要的动力,也影响了进口。然而基建、(前几个月严控之前的)房产和外需都对中国生产有巨大的需求,今年以来,中国的批发价(PPI,生产物价指数,Producer Price Index)也一路攀升,最近过10,创历史新高【13】:
 
 
这几个因数令人怀疑中国政府是不是到了宏观失控的地步,下周公布总产值肯定低于预期【14】。批发价上升就是生产成本上升的反映,成本上升,中国的通胀却不到1%,那这些成本是谁负担的?
 
 
一个去处就是出口,“6月以来价格因素对出口的贡献已经历两次上台阶,6月为45%左右,7-8月上升至65%-70%,9月进一步冲高至90%左右”【15】,这句话的意思就是中国近几个月出口“大增”,并不是出口的货物多了,而是价钱上去了,9月增加的分量基本上来自价格调整,“主要原因在于当期我国主要出口商品价格大幅上涨,而非海外商品需求量明显增长”【16】。有两点要仔细解释。
 
第一,比较直接的,是中国的生产没有增加,只是价格变了,生产不增加对于发展和就业都没有好处,不会增加社会财富。
 
第二,中国工厂的成本增加了,(出口)卖出去的产品的价格也增加了,中国工厂是吃了差价,赚了,还是没赚,只是把成本推给美欧,还是其他咋的?
 
我举个例子,尽管出口产品的价格也跟着上升,中国不仅没赚,反而亏了。
 
中国造船业也是产能过剩的产业之一,南韩一直是造船大国,被中国搞死了,估计是恨死中国了,一直奄奄一息。但中国造船业产业过剩,也是中国海军能快速增加军舰的实力背景,因为只有产能还在,技术才能保留,生产力还能保留,美国就羡慕自己远远没有中国的实力,哀叹美国海军被中国超过了。不过中国造船业产能过剩也不是能靠军备扩张就能救了的,“不少造船企业的手持订单量仅能勉强保住一年开工量的‘生死线’”,一直挣扎着,但今年迎来了转机。
 
“最新数据显示,2021年1-9月,全国造船完工量3034.0万载重吨,同比增长6.2%,新承接船舶订单量5415.6万载重吨,同比增长223.3%,截至9月底,手持船舶订单量9243.9万载重吨,同比增长32.3%,比2020年底手持订单增长30.0%,”【17】“今年前九个月,我国造船完工量、新接订单量、手持订单量三大指标方面分别占全球的45.6%、53.2%和47.3%,继续保持全球第一的市场份额”【18】。造船业复苏是全球现象,“今年的订单非常火爆,大多数中国骨干船厂,包括韩国船厂都已经完成了全年的接单计划”。
 
 
集装箱运输(下称“集运”)和干散货运输(下称“干散”)高涨的市场行情,催生国内造船行业“十年未见的繁荣景象”,短短半年,造船业从“寒气刺骨”突然进入“热浪逼人”之境地【19】。
 
可是,船厂“增量不增利”的压力也不断增加,“今年前八个月,我国470家规模以上船舶制造企业实现主营业务收入1821.6亿元,同比增长10.2%,但利润总额仅有19.4亿元,同比下降21.8%,整个船舶行业“增量不增利”的现象明显。”【17】
 
怎么会如此呢?因为订货,是厂家和订货者在签合同的时候订下价钱的,说好了这么个规格,这么多钱,到时拿货。之后就是厂家自己的事儿了,厂家自己设计、准备原材料,联系其他供应商,生产、建造,交货,如果这个生产过程其他因数、环节除了差错,就是厂家自己必须处理的事儿了,这时如果原材料、劳工成本、交通和能源成本变化较大,厂家都得承担,原来合同铁赚的一笔生意,现在就亏了,中国出口商和船商都面临这个难题,如海运费用过去两年翻了几番的结果,导致很多中国出口商24小时加班还是亏钱,中国造船业也是这个状况。“船企上半年的抢单颇有‘救急’之意”,拼命接单,现在铁、铜价格升了50%以上,一下子一艘船可能亏快一亿,这不限于中国,韩国的三大造船厂也同样陷于亏损的局面。
 
过去好几个月我一直纳闷,为什么中国企业那么傻,明知道有某些必需品的价格非常不稳定,为什么不增加一个条约,这些必需品的价格是最后条件,厂家在交货前有权力索取额外付款(surcharge)?这并不罕见,而且这也是实际环境,大家难道真的不能预测,知道亏本的生意不能做?这十年未见的“牛市”,船企怎么一点话语权都没有?
 
“前两年新船订单少,今年初船价和融资成本降到船东的心理区间,船厂也急需订单维持开工,所以很容易一拍即合,”“不接单就有可能停产,那是最坏的结果。”没有还价权。
 
 
当你产能过剩时,很难还价,这就是制造业过分强大的詛咒。
 
美国昨天通胀报5.4%【20】,全球物资紧缺,通胀泛滥的局势肯定会影响到美国【21】,但美国看到中国那貌似强大却没有一点定价权的窘境,贴着钱“教训”美国,是乐开花了。那中国怎么应付呢?
 
“今年5月,中远海运重工负责人走访了湘钢,并对打造双方长期稳定的战略合作伙伴关系,共创绿色、健康、可持续发展的产业链合作模式提出期望。9月,南钢集团负责人走访中远海运重工,双方就构建安全、互惠、稳定供应链关系,共同应对市场风险进行了交流”,“中国船舶工业行业协会表示,今年以来,我国造船业船板价格每吨比韩国高出近800元,所以要想实现保订单、保交付,离不开钢铁企业在船板供应方面的支持”。这就是说,大家都是国企,大家抱团彼此关照,渡过难关,钱少赚些,但产业还在哪儿。中国这套是很难挡的,一旦开战,美国连个船坞都没有,工人也找不到,而中国可以一艘一艘下水,到时就知道谁乐了【22】。
 
【资料】
【1】中国9月出口同比增长28.1% 进口增长17.6% - 华尔街见闻
【2】出口数据简评 (一财)
【3】出口景气延续,进口局部受抑——9月进出口数据点评-债券-金融界
【4】China Sept trade surplus with US rises to monthly record, imports grow (cnbc.com)
【5】前三季度进出口同比增长22.7%-新闻-上海证券报·中国证券网
【6】美国不要脱钩了,美国要“勾搭”
【6】Australian exports to China defy trade curbs (afr.com)
【7】澳大利亚吃了什么药要跟中国叫阵?
【8】S. Korea’s monthly exports hit all-time high in Sept despite fewer working days - ???? ???? ??(Pulse) (pulsenews.co.kr)
全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.09亿吨、9.96亿吨和12.05亿吨,同比分别增长5.3%、8.3%和9.8%
我国累计出口钢材6429.3万吨,同比下降7.3%;累计出口金额537.6亿美元,同比降低11.3%。累计进口钢材1230.4万吨,同比下降6.5%;累计进口金额141.1亿美元,同比降低14.1%
进口铁矿石价格大幅上涨。据海关总署数据,2019年我国累计进口铁矿石10.7亿吨,同比增长0.5%,进口金额1014.6亿美元,同比增加266.4亿美元,增幅33.6%,全年平均价格为94.8美元/吨,同比增加34.3%。与去年相比,进口总量保持稳定的同时,进口价格大幅上涨,对下游钢铁制造业利润影响较大
2020年1-12月全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.88亿吨、10.53亿吨和13.25亿吨,同比分别增长4.3%、5.2%和7.7%
钢材进口大幅增长。据海关总署数据,2020年1-12月全国累计进口钢材2023.3万吨,同比增长64.4%,均价831.6美元/吨。而同期全国累计出口钢材5367.1万吨,同比下降16.5%,均价847.2美元/吨
进口铁矿量价齐增。据海关总署数据,2020年1-12月全国累计进口铁矿石11.7亿吨,同比增长9.5%;进口平均价格为101.7美元/吨,同比增长7.2%
2019年中国建筑业的钢材需求约占中国钢材总需求的70%,房产49%,基建11.5%
【12】中国断电背后的阴谋
【13】东方金诚:9月CPI与PPI同比“一下一上” 四季度“剪刀差”难现明显收窄|PPI|CPI|猪肉价格_新浪财经
【14】China economy: GDP forecasts by Goldman, JPMorgan, Citi, Stanchart (cnbc.com)
【15】王涵:从量价贡献看9月出口_新浪财经
【16】东方金诚:9月出口额增速为什么不降反升 对宏观经济运行有何影响?|东方金诚|大宗商品|美元_新浪财经
【17】太火爆!中国造船行业订单暴增,又创一个“全球第一”!但利润却少了20%!为什么?-财经-金融界
【18】全球新船订单大增近300%,造船市场周期反转来了?|船舶|中远海控|船厂_新浪新闻
【19】造船业袭来十年罕见“订单潮” “盛宴”还是“剩宴”?_中证网
【20】September Consumer Price Index: Inflation Rises - The New York Times
【21】不久前曾说过(为什么美中不顾人类生存,宁愿你死我活),世界面临冠疫的冲击,需要的是各国政府联合起来,共同协商解决一些经济上的燃眉之急,尤其需要美中的领导,然而今天国际合作的愿望已经消失殆尽,到了火上浇油的时代。
【22】暗讽几句,估计川粉拜奴晕了。

评论 (6)

sysyphe

码字这么多,也挺不容易的,可惜大伙都晓得啥是写手

常态

不急,如果韩国不卖引擎,一艘船配10000个浆手。

iced91030

笨狼矫情了,有工开就开心吧,难道翻过来才应该了吗?
我们知道你的意思,可也不要强求了。已经很不错了。

TexasIns02

呵呵,又是一个专业写手,恨死墙内,却又要靠墙内来谋生,可怜。。。。

Zzyx

美国连个船坞都没有? 小编的哦脑子进水了

大号蚂蚁

中国不是产能过剩,而是消费过低。经济循环要生产消费平衡才能持续。
消费过低是低劳保环保的结果。成败萧何。这就是吐血自宫式经济发展的必然结果。全球化饮鸠止渴三十年到头来积重难返。