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主力的盘面模式引导

(2011-04-20 09:20:52) 下一个








来源: FreeTrader 于 2011-04-19 21:17:14


即使没有一生顶多能见5、6次的大规模行情,每隔几年,市场总会有一轮(较)大的上涨。

其原因在于,金融大鳄们不甘总过波澜不惊的清汤寡水小日子,而总受伤的猎物们每将养几年也能存下些钱来进贡,再加上每隔几年也总有Newbie猎物入围,所以每几年就有条件过过好日子。

而每轮领涨的主流热点(Or Sector(s))基本都不一样。


但是,上一轮上涨行情中的参与者,无论大赚/大赔/不赔不赚,都会在印象里烙上极深的上轮上涨的既定思维和操作习惯(比如,哪些领涨、如何涨的,哪些补涨、如何补涨的,等等),于是在本次行情中或等待错误的板块领涨、或然后等待错守的板块补涨、或等待解套、或担心目前领涨的板块行情已结束进而推断大市行情结束(由于心理上不习惯或潜意识里总不能接受这事实,等等)等“选择性失明”、或根本就是大方向判断错误等原因,正常地持续受伤。这是主力资金在宏观盘面模式引导上的大致情况。

特别地,对于美股的Technology Sector,因有NDX指数,所以科技股必定参与(或支持)每次行情。而大的指数权重科技股就那么几只,必须各有所表示;但由于盘子太大,也不会涨幅太大(目前AAPL的这一波行情在大盘股里自Internet Bubble以来是独一无二的),所以,只要有一波(较)大的大市上涨,中小盘科技股肯定是淘金的好矿之一,关键在于找到随风起舞受大资金关注的矿脉和矿床。

下面主要探讨主力资金在个股上的盘面模式引导。

Pattern Training(PT:模式引导或模式培养)主要描述吸筹、振荡或洗盘的时间长度、区间空间幅度、Training Cycle以及盘面技巧和对(Follower的)Training手法。

PT 在局部单边趋势中出现较少,主要出现在吸筹、横盘、洗盘、震荡等阶段。从持续时间和形态大小上可分为长时间大规模和短时间小规模。分析吸筹或洗盘等TA阶段当然也描述具体手法和形态,但引入PT一词,主要是从主力的运作意图角度来考虑,而且倾向于主力对个股宏观引导策略在微观阶段性行情上的体现。比如,PT要通盘考虑盘面技巧和方式,比如,符合、破坏、修复或造假Some indicater(s)(总有Followers注重某些常用指标)、描绘均线系统、吸筹完毕后必要的洗盘及震仓等等。In general,PT在行情(阶段性)底部越长、越残酷会越好。判断残酷性,主要用K线形态;微观的有影线及其相对支撑/阻力和均线的相对位置 Context等,宏观的有在指数环境Context下,挖坑洗盘的次数、幅度和节奏等。

行情未起时,PT时间长的200SMA在 Current Moving Price下方而100SMA在CMP上方。时间短的一般100SMA在CMP下方而200SMA在CMP上方,若这种情况下拉升,很有可能挖坑(False Breakout:Bear Trap or Bull Trap,一般绝大多数都是Bear Trap)。

吸筹完毕后,正式启动之前一般会短暂猛跌挖坑震仓,特征为下跌无量,不创新低,或者幅度在15-20%(中短线的止损范围)。此时是适量补仓或首次大规模介入良机(因为如果再洗盘,则主力时间成本太高)。

阶段性下跌途中,如果成交量稳定,则后续吸筹、震荡或上涨负担都较少。原因在于,大成交量,无论是中短线出入造成的还是主力大规模减仓造成的,都会有一些套牢盘,从而形成阻力。

在前期各主要阻力位附近,可挖坑,然后轻松通过。一般来说,吸筹后PT强度越大、短期均线多转空头、空转多的次数较多,这样的PT就越残酷;结合指数环境,使得DT、短线甚至中线波段机会越少、Followers越拿不稳筹码,就越好!此时,中短线手法可以结合各种各样的洗盘和走势,使得局部风格难以被判断或预测,使得中短线不敢入场。持筹的不舒服,场外看的不敢动,就达到了目的。

连不得不或本来策略上做中长线的,也有些不得不放弃筹码(不光指时间上的耐心,还有盘面对人忍耐力的消磨和价格走势对人信心的打击),就更高超了。一方面,这使得筹码更多地到了主力手中(弄到手中的效率也更高);另一方面,突破时,盘面轻松果断,跟风盘谨慎。

举个典型综合高强度PT的手法例子:若假启动前的高位底部回调幅度较大,则真(再次)启动后,涨势会迅猛且新高位底部的回调幅度小,原因在于,不给错失筹码者低价补仓的机会。(注:回调幅度并非仅指价格幅度,有时更多的是指TA意义上的关键均线和支撑/阻力等,比如,上涨过程中,当20SMA在50SMA上方时,回调到50SMA的幅度就比回调到20SMA的幅度要大,尽管价格幅度本身可能并不大)。具体例子可以给如下两个:

比如,ARUN 在2011年元月上旬假突破$24阻力后,随后5个交易日在上影线价格区域震荡;中旬起从上影线顶部$26迅速跌回到突破前的震荡支撑$20.50洗盘(快速打穿20/50/100SMA);随后强势上涨(中间ER作为消息面);到局部顶$35快速跌回跳空支撑$28附近洗盘(快速打穿20 /50SMA,指数环境很差,肯定Triggered止损盘),立刻再次跳空开盘在$30连续上涨,不给盘外捡低价筹码的机会。

再比如,ARBA在2011年元月中旬假突破$24阻力到$25.50,随后连跌6个交易日回到前震荡区域的强支撑$23,然后立刻一根大阳线拉起收盘在$25,不给低价捡筹码机会;随后立刻是ER时间点,此时所有持筹Followers都会有很大心理压力。ER后立刻跳空$26.50新年高开盘,连续突破上涨,不给低价捡筹码机会。随后连续高位缩量9连阳连创新年高!涨到$31.50后窄幅回调确认前期连续小阳线横盘的$29为底部。

局部小底与底之间的时间长度距离与大盘走势有关,短的两个月左右,相对来说,在不创新低的前提下,时间距离越远有效性越强。局部低点附近量越小越好,刚刚拉起时不宜量大,但脱离底部后要温和放量。价格上,要关注坑的最低点之间以及起始最高点之间的距离。各坑高点之间的距离越近,压力就越大,越易再次挖坑。相对来说,一般短期头部与当时指数走势有关。启动前的挖坑起始位(各高点差不多的短期头部)时间跨度越远,一旦突破有效,之前的PT就越彻底。盘面上没有 PT的,强势上涨时,反倒给人以不踏实的感觉,因为随时可以挖坑。

若形态上出现大W套着小W型,则说明各种size的坑都挖齐了,是很稳健的PT形态。

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