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投资科普#30:为什么标普500指数可以独步天下?

(2023-08-23 10:27:12) 下一个

自1957年成立以来,标普500指数的平均年化收益率达到惊人的11%, 在全世界所有的宽基指数里无人能敌。请注意的是,虽然近30年纳斯达克指数的表现比标普500指数更好,但是因为纳斯达克指数里科技公司的比重过于庞大,我们不能把它和标普500指数相提并论。

标普500指数的成功,是由于它包含了美国最成功的企业。美国股市里大约有6000只公司股票,而标普500指数只选取市值最大的500家公司。而能够成功入选标普500指数的公司,肯定经历了激烈的市场竞争,并拥有经过历史检验的成功商业模型和可靠的管理团队。自然而然地,这些公司的整体股票表现才会如此可靠。

从统计上看,这500家企业的市值的中位数位1600亿美元,平均每年的利润增长率高达11.7%, 而每年的营收增长率也高达11.4%, 它们的净值回报率更是高达23%,说明她们具有高超的盈利能力。

当然,美国的股市表现能够如此优秀,也和美国良好的相关法律、法规、制度建设密不可分。比如,1934年成立的美国证监会 (Securities Exchange Commission, SEC),在过去的89年积累了丰富的监管股市和上市公司的经验,能够最大限度保护投资者的利益。

大家可以使用这个网站查找标普500指数在两个年度之间的总体和平均收益率。

如果想了解我是如何投资标普500指数的,请看 我的极简投资组合

下面,我们看看标普500指数里最大的25家企业,让我们对这些商业巨无霸的有一个粗浅的认识。

1. 苹果公司 (Apple, 也是纳斯达克成分股)
市值:2.7万亿美元。每年盈利:950亿美元,每年营收:3870亿美元。
成立时间:1976年;所处行业:消费电子。

2. 微软公司 (Microsoft, 也是纳斯达克成分股)
市值:2.3万亿美元。每年盈利:670亿美元,每年营收:2100亿美元。
成立时间:1975年;所处行业:计算机软件。

3. 谷歌公司 (Google, 也是纳斯达克成分股)
市值:1.4万亿美元。每年盈利:580亿美元,每年营收:2800亿美元。
成立时间:1998年;所处行业:互联网。

4. 亚马逊公司 (Amazon, 也是纳斯达克成分股)
市值:1.1万亿美元。每年盈利:42亿美元,每年营收:5100亿美元。
成立时间:1994年;所处行业:电子商务。

5. 伯克夏尔公司 (Berkshire Hathaway)
这是股神巴菲特的公司。
市值:7200亿美元。每年盈利:180亿美元,每年营收:2300亿美元。
成立时间:1970年;所处行业:金融。

6. 英伟达公司 (Nvidia, 也是纳斯达克成分股)
市值:6800亿美元。每年盈利:43亿美元,每年营收:270亿美元。
成立时间:1993年;所处行业:半导体。

7. 脸书公司 (Meta, 也是纳斯达克成分股)
市值:6100亿美元。每年盈利:214亿美元,每年营收:1100亿美元。
成立时间:2004年;所处行业:社交网络。

8. 特斯拉公司 (Tesla, 也是纳斯达克成分股)
市值:5100亿美元。每年盈利:110亿美元,每年营收:860亿美元。
成立时间:2003年;所处行业:汽车。

9. 美孚石油公司 (ExxonMobil)
市值:4800亿美元。每年盈利:550亿美元,每年营收:3900亿美元。
成立时间:1911年;所处行业:石油。

10. 联合健康保险公司 (UnitedHealthcare)
市值:4500亿美元。每年盈利:210亿美元,每年营收:3300亿美元。
成立时间:1977年;所处行业:医疗健保。

11. 强生公司 (Johnson & Johnson)
市值:4200亿美元。每年盈利:120亿美元,每年营收:960亿美元。
成立时间:1886年;所处行业:医疗保健。

12. 摩根大通公司(JP Morgan)
市值:4050亿美元。每年盈利:400亿美元,每年营收:1300亿美元。
成立时间:1799年;所处行业:金融。

13. Visa 公司 (Visa)
市值:4050亿美元。每年盈利:150亿美元,每年营收:310亿美元。
成立时间:1958年 ;所处行业:信用卡。

14. 沃尔玛公司 (Walmart)
市值:4000亿美元。每年盈利:110亿美元,每年营收:6100亿美元。
成立时间:1962年 ;所处行业:百货零售。

15. 礼来公司 (Eli Lilly)
市值:3800亿美元。每年盈利:60亿美元,每年营收:280亿美元。
成立时间:1876年 ;所处行业:制药。

16. 宝洁公司 (P&G)
市值:3700亿美元。每年盈利:130亿美元,每年营收:810亿美元。
成立时间:1837年 ;所处行业:日用消费品。

17. 万事达公司 (MasterCard)
市值:3600亿美元。每年盈利:94亿美元,每年营收:220亿美元。
成立时间:1966年 ;所处行业:信用卡。

18. 雪佛龙公司 (Chevron)
市值:3200亿美元。每年盈利:340亿美元,每年营收:2300亿美元。
成立时间:1879年 ;所处行业:石油。

19. 家得宝公司 (Home Depot)
市值:3000亿美元。每年盈利:170亿美元,每年营收:1500亿美元。
成立时间:1978年 ;所处行业:建材和家庭装饰。

20. 艾伯维公司 (AbbVie)
市值:2700亿美元。每年盈利:80亿美元,每年营收:580亿美元。
成立时间:2013年 ;所处行业:生物制药。

21. 默沙东公司 (Merck), 在北美地区,它也被称作 ”默克"。
市值:2900亿美元。每年盈利:130亿美元,每年营收:590亿美元。
成立时间:1917年 ;所处行业:制药。

22. 博通公司 (Broadcom, 也是纳斯达克成分股)
市值:2600亿美元。每年盈利:120亿美元,每年营收:340亿美元。
成立时间:1991年 ;所处行业:半导体。

23. 可口可乐公司 (Coca-Cola)
市值:2700亿美元。每年盈利:100亿美元,每年营收:430亿美元。
成立时间:1886年 ;所处行业:饮料。

24. 百事可乐公司 (PepsiCo, 也是纳斯达克成分股)
市值:2600亿美元。每年盈利:65亿美元,每年营收:880亿美元。
成立时间:1898年 ;所处行业:饮料。

25. 辉瑞公司(Pfizer)
市值:2200亿美元。每年盈利:300亿美元,每年营收:1000亿美元。
成立时间:1849年 ;所处行业:制药。

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阅读 ()评论 (15)
评论
我爱绣球花 回复 悄悄话 非常感谢居士 VOO跳出来的是这个Vanguard 500 Index Fund ETF
NYSEARCA: VOO。好的,买你推荐的费用低一些的,准备在Fidelity 买。wiki的链接我今晚就去学习。以后有问题再向你请教。
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 '我爱绣球花' 的评论 : "VOO跳出来只有一个。你能具体指出哪个你所指的是哪个SPY吗如果不是这个。"

我建议你买 VOO,管理费用更低一些: https://www.morningstar.com/etfs/arcx/voo/quote
SPY就是SPDR S&P 500 ETF: https://www.morningstar.com/etfs/arcx/spy/quote

VOO和SPY就是这两个ETF的股票代号,可以像股票那样在市场上交易。建议你读读最基本的ETF文章,比如:https://zh.wikipedia.org/wiki/%E4%BA%A4%E6%98%93%E5%9E%8B%E5%BC%80%E
我爱绣球花 回复 悄悄话 谢谢居士的热心,跟着你学到好些投资理财知识。。SPDR S&P 500 ETF Trust NYSEARCA: SPY 是我谷歌SPY Index 跳出来的。看来不对。VOO跳出来只有一个。你能具体指出哪个你所指的是哪个SPY吗如果不是这个。不好意思实在不懂。
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 '我爱绣球花' 的评论 : 其实有很多标普500指数ETF,最著名就是SPY和VOO。
我爱绣球花 回复 悄悄话 请问居士,SPY指的是这个吗—SPDR S&P 500 ETF Trust
NYSEARCA: SPY。最近$480多?
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 'goodhouse99' 的评论 : “谢谢,讲得非常清楚”
谢谢来访!
goodhouse99 回复 悄悄话 谢谢,讲得非常清楚
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 'Skybourn' 的评论 : 谢谢来访!希望我的文章对你有帮助!
Skybourn 回复 悄悄话 谢谢您,讲得很清楚,以后多来拜读您的文章
我是Bear 回复 悄悄话 回复 '硅谷居士' 的评论 : 好的。谢谢居士!
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 '我是Bear' 的评论 : 绝大部分基金公司都发行了自己的标普500指数(S&P 500)基金。SPY是贝莱德公司(Blackrock)发行的,VOO是先锋集团(Vanguard Group)发行的。买任何一个都可以。
我是Bear 回复 悄悄话 请问居士你建议投S&P500还是SPY? 谢谢!
硅谷居士 回复 悄悄话 回复 '喜欢简单2023' 的评论 : 谢谢分享。过去15年,OEF和VOO的年化收益率仅仅相差 0.06%, 几乎可以忽略不计。
硅谷居士 回复 悄悄话 没有,也没有必要啊,还是分散风险比较好。
喜欢简单2023 回复 悄悄话 有没有哪个 ETF 仅包含这 25家公司?
Top 100 的 ETF 有 OEF https://etfdb.com/etf/OEF/
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