均线的局限性
牛经沧海
8/9/2024
有位大侠无私奉献了他的秘诀：用200天SMA作为进出的信号。如果QQQ跌破200SMA且连续3日收于200SMA之下，则卖出。
这个算法简单易行，引起我的兴趣。于是下载NDX自1985年以来的数据，试试回测。同时也增加了做空算法。总结如下：
（1）如果QQQ涨破200SMA且连续3日收于200SMA之上，则买入。
（2）如果QQQ跌破200SMA且连续3日收于200SMA之下，则卖出。
根据上述规则，1986年8月7日得到第一个卖出信号，1986年8月13日得到第一个买入信号。
自第一个信号至今的市场表现如图。做空（Short Strategy）累积下跌83%， 由初始投入100跌至17。虽然很糟，也在意料之中。做多（Long Strategy）累积上涨4797%， 由初始投入100涨至4897。但是，如果买入并持有至今（HODL）则累积上涨13058%， 由初始投入100涨至13158。
避开熊市，会不会有助于减小回报的方差？答案是肯定的，但是也十分有限。做空（Short Strategy）方差是8%， 做多（Long Strategy）方差是19%， 而HODL方差是20%。
遇到熊市会不会好于HODL？答案也是肯定的。以2000年5月23日触发第一个卖出信号为起点（Long Strategy以2000年6月5日第一个买入信号为起点），至2024年8月9日止， 如图二所示。做空（Short Strategy）累积下跌40%，做多（Long Strategy）累积上涨611%，HODL累积上涨512%。方差分别是12%， 8%， 14%。由此可见，如果你能识别熊市即在，200SMA策略确实优于HODL。
三人行必有我师。网友提出的策略，是个学习的起点。与此同时，股市里最重要的是独立思考。如果自己通过验证，好的策略会转换为自己的思路。如果没有获得验证，说明也许没有掌握策略的全貌，要继续研究。
致谢：感谢网友分享的200SMA策略。
图一
图二
真诚分享，遵循FINRA规定，不作任何投资建议，不承担任何投资责任，敬希见谅。
三心三意
2024-08-10 08:59:00不能只用一种策略。但指数第一次下调并守住200天均线是一个100%可靠短期买入